KvalBroker


Гео и язык канала: не указан, не указан
Категория: не указана


Получение статуса «квалифицированный инвестор»

Связанные каналы

Гео и язык канала
не указан, не указан
Категория
не указана
Статистика
Фильтр публикаций


✅В 2021 году стать квалом станет еще сложнее!!!

Деление на квалифицированных и неквалифицированных инвесторов де-факто существует давно — статья о квалифицированных инвесторах была внесена в закон «О рынке ценных бумаг» в 2007 году. Однако теперь четко определено понятие «квалифицированный инвестор» (на языке брокеров — «квал»). Этот человек должен соответствовать одному из следующих критериев:
✔️работать не менее двух лет в организации, совершавшей сделки с ценными бумагами;
✔️владеть финансовыми активами не менее чем на 6 млн рублей (включая банковские вклады);
✔️совершить сделки на 6 млн рублей в течение года (сделки должны проходить не реже одного раза в месяц).
Статус квалифицированного инвестора присваивает брокер. Лишиться этого статуса можно только в том случае, если будет доказано, что клиент получил его обманом. Это значит, что инвестор, доказавший брокеру наличие активов на 6 млн рублей, при падении их стоимости уже не теряет квалификацию.
Инвесторы, которые уже имеют статус «квала», сохранят его после вступления в силу нового порядка.
☑️Откуда все пошло

Понятие квалифицированного инвестора — калька с европейского законодательства, где существуют ограничения для розничных клиентов с относительно небольшими суммами на счетах, отмечает Валерий Емельянов, аналитик ИК «Фридом Финанс». «Квалифицированный инвестор за рубежом — это VIP-клиент с капиталом от определенной суммы и доходом выше определенного порога. Например, в США это человек с состоянием от 1 миллиона долларов, который зарабатывает более 200 тысяч долларов в год. В Европе — человек, имеющий в активах 500 тысяч евро или торговый оборот от 50 тысяч за квартал», — поясняет он. Также статус квалифицированного инвестора автоматически получают специалисты фондового рынка, включая личных финансовых советников, чтобы они могли совершать сложные сделки в интересах состоятельных клиентов. Эти люди, как правило, сдают профильный экзамен для получения профессионального аттестата. Сами клиенты никаких экзаменов никогда не сдают, подчеркивает Емельянов.

☑️Экзамен для «неквала»
Для квалифицированных инвесторов со вступлением закона в силу ничего не изменится, а вот ограничения для «неквалов» будет определять Банк России. По состоянию на сегодняшний день их хотят лишить доступа ко всем производным инструментам и маржинальным сделкам, иностранным ETF. Есть ограничения и по структурным нотам, которые не гарантируют сохранность капитала.
Сейчас российское законодательство не сильно ограничивает физлиц, не имеющих статуса квалифицированного инвестора. Им доступны даже рискованные бумаги третьего эшелона, где совершается пару сделок в год и цены могут меняться сразу на десятки процентов в считаные секунды, рассказывает Валерий Емельянов.
«Для «неквалов» также недоступно большинство еврооблигаций (валютных) и значительная часть рублевых корпоративных выпусков. Но это чисто номинальное ограничение, так как эти бумаги в принципе не предназначены для физических лиц — минимальный лот от 200 тысяч долларов, — говорит эксперт. — Также «неквалам» сейчас закрыт доступ в низколиквидные паевые фонды: венчурные, кредитные, девелоперские — и по закону, и по факту. Там высокий порог входа и закрытый пул инвесторов. В остальном «неквал» сейчас может инвестировать во что угодно и как угодно, вплоть до сделок РЕПО и свопов».
Со вступлением в силу закона «неквалам» придется ограничиться низкорисковыми и, соответственно, наименее доходными инструментами. Это акции компаний из котировальных списков, ОФЗ, облигации российских компаний с высоким рейтингом, паи открытых, биржевых и интервальных ПИФов, суверенные бонды стран ЕС или ЕАЭС, Великобритании и Ирландии, а также корпоративные облигации компаний, зарегистрированных в этих странах. Если вы нашли здесь все, чем до сих пор пользовались, не удивляйтесь. По мнению экспертов, этот перечень ценных бумаг покрывает 99% потребностей рядового инвестора.






Что дает статут квалифицированного инвестора?
Напомню, квалифицированными инвесторами являются лица, указанные в п. 2 ст. 51.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее – Закон № 39-ФЗ), а также лица, признанные таковыми в соответствии с п. 4-5 указанной статьи. Они вправе приобретать бумаги, предназначенные только для квалифицированных инвесторов. В настоящее время к таким относятся: 
• инвестиционные паи акционерных и закрытых паевых инвестиционных фондов некоторых типов (кредитных фондов, фондов прямых инвестиций, хедж-фондов, фондов особо рискованных (венчурных) инвестиций и некоторых фондов недвижимости);
• сложные производные биржевые инструменты;
• некоторые иностранные ценные бумаги (облигации, акции), которые не обращаются в России;
• короткие позиции;
• маржинальная торговля;
• участие в IPO и т. п.
Соответственно, неквалифицированным инвесторам запрещено приобретать эти инструменты. "Простым смертным", как говорится, оставили более простые, менее доходные и низкорискованные активы: например акции, включенные в котировальные списки, государственные ценные бумаги Российской Федерации (ОФЗ), облигации российских эмитентов с определенным уровнем кредитного рейтинга и инвестиционные паи биржевых, открытых и интервальных ПИФов, иностранные ценные бумаги, отвечающие определенным критериям (при условии раскрытия информации).
Законом не установлен срок, на который присваивается статус квалифицированного инвестора физлицу, поэтому, по мнению брокеров, считается, что он постоянный. Хотя для юридических лиц, признанных квалифицированными инвесторами, установлено правило об их соответствии определенным требованиям, которые должны проверяться не реже одного раза в год (п. 11 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ). Возможно, в случае внесения соответствующих изменений в закон и физлицам придется подтверждать свой статус ежегодно.
Статус необходимо получить у каждого брокера отдельно. Общий список квалифицированных инвесторов не ведется. Напомню, в России сегодня, по данным Банка России, лицензию на осуществление брокерской деятельности имеют 273 организации. Среди самых известных: ВТБ Капитал Управление активами, Тинькофф Инвестиции, ПАО Сбербанк, АО "ИК "Финам", БКС Брокер, Открытие Брокер, ИК "Фридом Финанс" и др.




⭕️ Наш сервис помогает получить статус Квалифицированного Инвестора любому, у кого есть брокерский счёт. Подходит для любого брокера.
Быстро, легально и гарантированно!

⭕️ С KvalBroker Вы станете квалом всего за сутки! Откроется возможность участвовать в IPO
и полный доступ к более 10 000 тысячам инвестиционных инструментов на рынке.

• Оставляйте заявку менеджеру @IrinaIPO


Отзывы клиентов

https://t.me/otzivIrinaIPO

Показано 6 последних публикаций.

223

подписчиков
Статистика канала