Инвестирование, Дивидендная Зарплата

#обучение

Вот главные тезисы для тех, кому лень читать:

1. "Больше акций" лучше, чем "меньше акций" для портфеля на этапе, когда он кормит вас.
2. 100% кэш на депозите или 100% в высоконадежных облигациях - для пенсии это всегда хуже, чем портфель с высоким содержанием акций.
3. Оптимальной аллокацией активов для портфеля на стадии когда он начинает кормить вас, а не вы его - 50-75% в акциях. Звучит немного нестандартно, не так ли? ;)
4. Никаких снижений доли акции с возрастом! Никаких выходов в кеш или облигации в кризис! Вы сделаете только хуже.
5. Решение продать упавшие акции и выйти в кэш (или купить облигации) когда акции упали, и выглядит так, что они упадут ещё сильнее - КОНТРПРОДУКТИВНО. Доказано на самых адских кризисах в истории.
6. Сделать ход конем, и в кризис переложиться на 100% в акции - не по-старперски и требует большой смелости, но это ультра-эффективно. Кстати, это может спасти ваше положение, если вы настолько неудачник, что начали пенсию на самой макушке пузыря 1929 года, а впереди 20-летняя Великая Депрессия.
7. Затянуть пояса (с 4% до 3% - ок) на год-другой в кризис - тоже одно из решений, которое может спасти портфель, если у вас неудачный тайминг, и вы вышли на пенсию в аккурат перед мощным кризисом.

#обучение

Отличная статья про ведение портфеля и правила 4%.

#анализ_рынка

‼️ Значение P/E выросло еще более чем на 0,7%. Пузырь продолжает надуваться и инвесторам нужно быть предельно осторожными поскольку рынок стал еще более переоцененным.
На этой неделе (сегодня) вышли свежие данные по созданию новых рабочих мест.
Не смотря на то что показатель был в двое меньше ожидаемых, рынок продолжил рост и это сигнализирует о серьезных бычьих настроениях. Если бы рынок имел сомнения, то подобного рода отчет послужил бы триггером к снижению.

Общий вывод:
Рынок установил новый максимум, игнорирует негативные макроиндикаторы и с высокой долей вероятности начал новый восходящий тренд.
Так же нужно иметь ввиду, что в связи с надувающимся пузырем, риск потерь достаточно высок.

#анализ_рынка

неделя заканчивается очень позитивно - 23 бычих сигналов и 4 медвежих.

Что именно означают пункты, на что влияют и как рассчитываются? Что такое пункты 3131 у SP500 и 10131 у NASDAQ Composite (IXIC) , или 22290 у Nikkei 225? Почему принято считать в пунктах, а не в процентах?

Пункты важны лишь как психологические уровни, то есть обращать внимание нужно лишь на цифры типа 10 тысяч или 5 тысяч. Никакого другого смысла для анализа они не несут. Ну и исторически люди гораздо лучше помнят абсолютные значения индексов (да и цен на отдельные акции), чем движения рынка в какие-то дни - за исключением совсем каких-то страшных событий, которые потом называются “чёрными вторниками” и т.п.. А для текущих решений процентные движения, конечно, понятней и полезней.

#обучение

📈 Динамика активов с начала 2020 года

• Bitcoin/USD +171,87%
• NASDAQ Composite +36,11%
• Золото (USD) +18,33%
• S&P500 +12,38%
• ETF iShares 7-10 Year Treasury Bond (IEF) +9,07%
• Индекс РТС -16,65%

🤔 Вложиться в американские бонды выгоднее, чем в "наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся" российских эмитентов.

Кстати, биткоин (#BTC) уже превысил предыдущий исторический рекорд, перевалив за $19750.

#анализ_рынка

#анализ_рынка

неделя заканчивается - 18 бычих сигналов и 9 медвежих. Пока настрой в целом позитивный.

Капитализация всего российского рынка акций составляет $661 млрд. Для сравнения, это что-то между Tesla ($540 млрд.) и Alibaba ($751 млрд.), а размер американского рынка составляет $36 трлн.

🇺🇸 Фондовый рынок США занимает ~50% от мирового – это больше, чем капитализации пяти следующих за ним рынков Японии (7%), Великобритании (5,1%), Китая (4%), Франции (3%) Швейцарии (2,7%).

На российский рынок приходится менее 1%

📍 Относительно малая капитализация делает рынок РФ более восприимчивым к сделкам иностранных участников и более манипулятивным.

Весь 2020 год нерезиденты жирно выходят из российских акций, а покупателями выступают российские банковские организации.

При этом за 2020 год зафиксирован рекордный приток частных инвесторов на фондовый рынок России.

💼 За 3 кв. брокеры получили 1,6 млн. новых клиентов, а количество ИИС перевалило за 3 млн (525 тыс. новых счетов за 3 кв.). Общая сумма активов на брокерских счетах увеличилась на 1,3 трлн. (+11,5%) до 12,7 трлн. руб.

#обучение

🤔 Диверсификация портфеля: что, как и зачем?

Диверсификация - это стратегия покупки разнообразных активов в свой инвестиционный портфель для снижения уровня риска и волатильности.

Обычно, диверсификация происходит по четырём направлениям:

1️⃣ По видам активов

Ваш портфель в разных пропорциях может содержать:

• Акции
• Облигации
• ETF
• Деривативы

Отрицательно коррелированные активы могут нивелировать просадки портфеля.

2️⃣ По странам (валюте)

🌎 Даже если Ваш портфель по большей части состоит, к примеру, из бумаг фондового рынка США, нельзя забывать и о покупке ценных бумаг российского, азиатского и европейского рынка.

Это позволяет снизить политические и валютные риски Ваших инвестиций.

3️⃣ По секторам

📉 В 2000 году лопнул "пузырь доткомов", завершив своё падение лишь в 2002. За это время индекс NASDAQ Composite потерял более 78%.
Большая часть инвесторов, не соблюдавших правило диверсификации, потеряли свои деньги. Почему? Они вложили весь свой капитал в IT-сектор.

Возможно сектора потребительских товаров первой необходимости и здравоохранения не показывают такого бурного роста, как некоторые технологические и энергетические компании, однако вероятность резкого падения тоже невелика.

4️⃣ По компаниям

⛔️ Целая отрасль не должна быть представлена одной бумагой.

Вместо того, чтобы гадать "Что же лучше: Intel или AMD?", можно купить обе бумаги и не бояться за победителя в их гонке.

📍 Таким образом, диверсифицировать портфель нужно по всем возможным параметрам: от стран-эмитентов до конкретных компаний. И только тогда Вы не увидите ужасных падений и разочарований в инвестициях.

#совет

#анализ_рынка

неделя заканчивается позитивно - 18 бычих сигналов и 9 медвежих.

#обучение

🧐 Как распознать скорое наступление Short squeeze

Чтобы не попасть на Short squeeze или наоборот заработать на нем, стоит обращать внимание на показатели:

📕 Short Float – процент коротких продаж от всех акций в свободном обращении (free-float). Свыше 30% является большим значением

📕 Short Interest Ratio (Days To Cover) – количество дней, необходимое для ликвидации всех коротких позиций. Рассчитывается как отношение всех акций в шорте к среднему обороту торгов за день.

🔥 Чаще всего триггером первоначального роста являются:

•Позитивные корпоративные события
•Обратный выкуп компанией
•Скупка акций инсайдерами
•Фиксация прибылей игроками на понижение

📎 Если последние два фактора практически не предсказуемы, то за первыми двумя можно уследить внимательно разбирая компанию.

#обучение

⚠️ Опасность коротких позиций

Короткие позиции (Short) являются маржинальным инструментом. Это значит, что держатель позиции вынужден выплачивать определенный процент за удержание и имеет риск получить маржин кол (margin call)

Рано или поздно короткая позиция должна быть закрыта. Закрытие = покупка акций.

📈 Если в акции открывается большое количество коротких позиций, то может возникнуть Short squeeze – стремительный рост котировок, связанный с ликвидацией коротких позиций, а не с фундаментальными причинами.

⚙️ Механизм Short squeeze

📝 Игроки на понижение, как правило, ставят стоп-лосы при входе в позицию для контроля риска (убытков).

📝 Большое количество открытых коротких позиций приводит к большому скоплению стопов в близи очевидных уровней, а также к перепроданности акции.

📝 Рост цены, вызываемый в том числе фиксацией прибылей по коротким позициям, открытым ранее, может достичь скопления стопов и начнется цепная реакция.

Игроки на понижение массово закрывают позиции, что приводит к еще большему росту цен. Это в свою очередь вызывает еще большее закрытие коротких позиций.

💥 Чем больше было открытых позиций, тем сильнее происходит “взрыв”

Последняя стадия – максимальное ускорение цены. В этот момент игроки без стопов начинают получать маржин колы и брокер автоматически в наикротчайший срок старается закрыть их позицию, что приводит к большему числу маржин колов и т.д.

📎 Ярким примером Short squeeze является акции Volkswagen в 2008 году или Tesla в 19-20 году.

#анализ_рынка

на прошлой недели закрылись супер позитивно - 27 бычих сигналов.

📍 Психология против рациональных решений

При принятии решений инвесторы, как правило, руководствуются фундаментальным анализом для оценки внутренней стоимости акций и техническим анализом для выявления тенденций и оптимальной точки входа.

😫 Эффективность этих инструментов ограничена эмоциями - то, что называют “психология толпы”, которая приводит к нерациональному принятию решений.

Нерациональное поведение можно объяснить наличием у нас двух режимов мышления:

• автоматического, непроизвольного, не требующего усилий
• сознательного, требующего внимания и умственных усилий

👉 Важная особенность автоматического режима мышления ("Системы 1") - отсутствие возможности его отключить или перестать использовать.

👉 Важная особенность осознанного мышления ("Системы 2") - потребность в большом кол-ве внимания и неспособность контролировать и замечать все выводы и мысленные процессы "Системы 1".

📎 "Основная часть работы ассоциативного мышления проходит скрытно, спрятана от сознательного "я". Мысль об ограниченном доступе к собственному разуму, конечно же, трудно принять, поскольку она не соответствует нашим ощущениям. Тем не менее это правда: мы знаем о себе гораздо меньше, чем нам кажется." - Даниэль Канеман из книги "Думай медленно... решай быстро".

#обучение