Добрый день, Александр! В Сбере вклад под 20% годовых на три года. Они так уверены, что ставка только будет расти?На самом деле, это предложение с кучей звёздочек и сносок. И если в них разобраться, всё встаёт на свои места. Давайте по порядку:
▪️
Этот вклад без капитализации процентов. Это означает, что проценты будут выплачены в конце срока. Например, положил ты 1 млн рублей на 3 года, в конце получишь 1млн + 600 тыс. рублей процентами. Вклады с капитализацией работают несколько иначе: раз в период проценты зачисляются на вклад, и на эти проценты тоже начисляются проценты. Эффект снежного кома, все дела. Если бы этот вклад был с капитализацией, он принёс бы на 213 тысяч рублей больше.
▪️
Ставка 20% на 3 года без капитализации соответствует ставке 15,75% с ежемесячной капитализацией. Если уж сравнивать с другими похожими инструментами фикс. доходности (накопительные счета, короткие вклады с кап-цией, облигации), то оказывается, что Сбер себя не обижает, и по-прежнему предлагает очень выгодный для банка продукт со ставкой ниже аналогов.
▪️
Досрочное закрытие вклада = потеря всех процентов. Люди, открывшие подобные 3-летние вклады в конце прошлого года под 14-15% годовых, сейчас улыбаются и машут, пожираемые FOMO - чувством упущенной выгоды. Ведь им еще больше 2 лет сидеть в этой низкой по нынешним меркам ставке или расторгать договор, теряя проценты за целый год.
▪️
Конечно же, предложение только для новых денег. А старым клиентам предлагается посо открыть вклад под ставку гораздо ниже.
Я доволен Сбером как акционер и владелец. Он по-прежнему жаден на ставки по вкладам. Он умеет в маркетинг - ловит людей на незнании разницы между процентами с капитализацией и без. Он имеет прекрасную дельту между процентами по депозитам и по выдаваемым кредитам. Триллион чистой прибыли сам себя не заработает, всё понимаем.
Но как клиент и пользователь банковских продуктов, я не вижу в этом предложении ничего особенного и привлекательного для себя. Если вычесть из ОФЗ 26232 (с погашением как раз через 3 года) налог на купоны, то получится 17% годовых на том же периоде - но без потери накопленного купонного дохода при досрочной продаже.
P.S.: Такие предложения есть от многих банков сейчас, и везде условия примерно такие же. От цвета банка суть не меняется.
@finindie