[3/28, Little about Bill Hwang, the Legendary]
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https://t.me/ygamsung- 지난 금요일 미국장에서 몇몇 미디어 종목과 중국 ADR 종목들이 장중 급락했습니다. VIAC(-27%), DISCA(-27%), BIDU(-33%, 장중) 등
- 골드만삭스가 ViacomCBS 3천만주 이상을 장중에 블락딜 진행했고, 모건스탠리는 장초 디스커버리 1천5백만주 블락딜을 진행했다고 합니다. 블락딜의 원인은 Archegos Captial이 마진콜을 처맞았기 때문이라고 보도가 이어지고 있습니다. Archegos Capital은 미국 미디어 종목과 중국ADR 모두에 큰 포지션을 가지고 있는 것으로 알려졌습니다.
- Archegos Cap이 VIAC, DISCA에서 마진콜 처맞으면서 들고 있던 다른 TMT 종목들(바이두 등)이 이유도 없이 빠진 것이 아니냐는 의혹이 제기되었습니다. TMT 종목들까지 합칠 경우 골드만삭스가 진행한 블락딜 규모는 약 13조원에 이릅니다.
- Archegos Capital은 월가에서 가장 성공한 한국계 펀드매니저 중 하나인 Bill Hwang이 세운 패밀리 펀드입니다. Bill Hwang은 큰 레버리지를 활용하는 투자 스타일을 가지고 있다고 합니다.
- 루머에 따르면 마진콜 처맞을 당시 Archegos Cap은 $15bn 포지션을 가지고 $80bn 익스포져로 약 5배 레버리지를 사용했다고 합니다. Archegos Cap의 포지션은 연초 $5bn으로 시작해 3월까지 $15bn으로 불어났지만 한푼도 수익화 하지 않았다고 합니다.
Bill 형은 크게 가…
- 그가 월가에서 첫 성공신화를 쓴 Tiger Managment에서는 7년만에 $16mn을 $8bn으로 불렸다고 합니다. 그가 커리어 내내 얼마나 큰 레버리지를 사용하는지 알 수 있는 부분입니다.
- 줄리안 로버트슨 횽(Tiger Management founder)은 은퇴하시고 Tiger Management때 데리고 있던 직원들(so called Tiger cub)들에게 돈 쏴주는걸 취미로 하시는데 Bill Hwang의 Tiger Asia에도 돈 쏴준 이유가 있나봅니다.
- 재밌는 것은 Bill Hwang의 시련은 이번이 처음이 아니라는 점입니다. `12년 당시 Bill Hwang의 Tiger Asia 펀드는 아주 수익률이 좋았는데, SEC로부터 중국 은행주에 대한 내부정보 공매도 및 주가조작 혐의를 추궁 받게 됩니다.
-`13년 Bill은 혐의를 인정하고 4천4백만 달러 합의금을 내고 5년간 업계에서 퇴출됩니다. 일본 증권거래감시위원회에서도 약 8억5천만원의 벌금을 받았는데 그 당시까지 최대액이였다고 합니다.
Bill 형은 크게 가…
- Bill 형은 5년이 지난 뒤 짜잔하고 Archegos Captial이라는 패밀리 펀드를 만들어 월가에 복귀하게됩니다. 그리고 이런 사고를 또 치신겁니다.
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“100조 미만 풀레버”, Bill 'the Legendary' Hwang
