Mera Capital 💼

Mera Capital предлагает инвесторам помощь в разблокировке иностранных ценных бумаг, хранящихся в НРД.

Уникальность нашего предложения состоит в том, что Клиент несет расходы в только в случае успешной разблокировки.

Обязательным условием разблокировки является наличие у инвестора европейского ВНЖ 🇪🇺. При отсутствии ВНЖ мы можем оказать содействие в его получении.

Что мы делаем:

▶️ Помогаем клиенту собрать пакет необходимых документов;

▶️ Открываем клиенту счет в иностранном брокере. Участие брокера обязательно, т.к. он выступает гарантом для Казначейства Бельгии и готовит часть документов;

▶️ Наши юристы получают лицензию на разблокировку активов;

▶️ Помогаем с переводом активов из НРД на счет в иностранном брокере. После разблокировки активы доступны для торгов и продажи.

В случае успешной разблокировки расходы клиента складываются из комиссии брокера и юридических услуг.

♦️ Если Вам необходимо разблокировать активы, просим обращаться к администраторам группы @Heliga1, @orophias или используйте контакты на нашем сайте.

​​Команда МЕРА КАПИТАЛ Поздравляет Вас С НАСТУПАЮЩИМ НОВЫМ ГОДОМ!!

Желаем, как мудрый дракон, наращивать золотые запасы и сохранять нематериальные сокровища! 💎💛💫

Мы же, со своей стороны, всегда готовы подсказать как это сделать и в какой пещере структурировать владение активами ;)

🎄Приглашаем 20.12.23 на Новогодний 9-й финансовый онлайн-марафон Finversia 2023.

По просьбе организаторов мы представим Аналитику и Инвестидеи MERA CAPITAL в прайм тайм с 16 до 18.

Присоединяйтесь!🎉

Ссылка https://www.finversia.ru/live-calendar/novogodnii-9-i-finansovyi-onlain-marafon-finversia-2023-2181

ДОЛЛАР. Санкционный аспект.

#санкции #usd #доллар #рубль #юань #прогноз

Текущие санкции согласно видению Йельской группы, предполагают комбинацию опыта санкций против ЮАР и Ирана. В отношении РФ основной фокус состоит в том, чтобы заставить ЕС ввести эмбарго на покупку нефти, и наложить санкции на банки, блокирующие возможность проведения расчетов в долл. и евро.

Реализация планируемого пакета против банков будет означать:

✖️внешнюю блокировку распоряжения валютой. Те банки будут иметь обязательства перед физлицами по валюте и могут внутри РФ отправлять сколько угодно с банка на банк, но оплата с ее помощью зарубеж будет невозможна.
✖️остановку валютных торгов usd, eur и назначение Центробанком директивного курса.
✖️расчет деривативов по фиксированному курсу.
✖️формирование черного рынка наличной валюты и стейблкоинов.
✖️отсутствие эффективных кросс-курсов евро, доллара и юаня, т.к. из-за блокировки внешних оплат в евро и долл., арбитраж станет невозможным.
Вывод: Курс безналичного доллара США в результате санкций станет нерыночным.

Скорее всего, стоит рассчитывать, что курс юаня по-прежнему будет определяться рынком. Поэтому мы считаем, что безопаснее сконцентрировать активы именно в юань при курсе доллара не выше 67$. https://som.yale.edu/story/2022/almost-1000-companies-have-curtailed-operations-russia-some-remain,

​​ДОЛЛАР. 1. Экономический аспект.

#usd #доллар #прогноз #курс

В марте - апреле резко вырос чистый экспорт в долл. (до 22 млрд./мес) за счёт просадки импорта (~10 млрд./мес) и роста долларовых цен экспортируемых товаров. Кроме того, резко сократился отток капитала (точной оценки нет) и ЦБ перестал складывать входящую долларовую выручку в резервы.

Выводы:
а) укрепление доллара создаёт ежемесячно отложенный импорт районе около 10 млрд.
б) курс доллара, балансирующий экспорт, импорт и счёт капитала, находится значительно ниже среднего уровня (87₽/долл) за последние 2 месяца.

2. Бюджет.

На 2022 год бюджет с профицитом 10% сверстан исходя из цены Urals $44,2 за баррель, среднего курса рубля 72,1 руб./$ и объема реализации нефти 524 млн.т. Фактическая цена реализации Urals на 6 мая составляет 76.99$/барр., оцениваемый (Лукойл) объем реализации составляет 433-475млн.т., что означает цену доллара для балансировки бюджета в наихудшем сценарии на уровне 50 руб./$.

Заглядывая в бюджет 2023 года с учётом роста уровня цен на 30%, балансирующий бюджет курс будет около 67 ₽/$.

ЦБ РФ привязал рубль к золоту🔥🔥🔥

25 марта 2022г. Банк России с 28 марта до конца июня 2022г начинает покупать 1 грамм золота за 5000₽.

Таким образом, минимальный курс доллара, установленный через золото - 80,7₽/долл.
Примерный расчет каждый может провести самостоятельно: 5000₽/гр * [31,1(количество грамм в тройской унции)] / [Цена тройской унции в долларах]
Итого: 500031,1/1927=80,7₽/$

Если доллар опускается ниже этого курса, то возникает возможность арбитража. Можно обменять рубли на доллары, купить золото за доллары, продать золото Центробанку РФ, получив больше рублей.

Равновесная цена доллара тем не менее выше.

Равновесная стоимость доллара США более 100 руб.

104 руб/долл. - это цена доллара, которая при прочих равных позволит в 2023г. сверстать бюджет РФ. Мы ожидаем, что стабилизация курса доллара будет примерно на этом уровне.

Основные причины:
- Гиперинфляция 35%+. Установка Центробанком РФ учетной ставки на уровне 20% и увеличения на 19% денежной массы за первые 2 недели марта (https://www.cbr.ru/eng/hd_base/mb_nd/mb_nd_weekly/) приведут резкому росту инфляции во 2 кв.2022г. Высокая ставка уже перекрыла переток денег на рынок инвестиций, и потому вся напечатанная денежная масса вольется на рынок товаров и услуг, который еще сам сократится в натуральном выражении. Таким образом ЦБ сделал все, чтобы ценовой скачок стал максимально высоким и закрепился.

- Ужесточение монетарной политики в США. Эффективная денежная масса, доступная экономике, в США уже два месяца постепенно снижается. Поэтому не следует рассчитывать на продолжение роста долларовых цен сырья.

​​Инфраструктура: Какова наиболее безопасная структура владения активами для граждан РФ?

#meracapital #инвестсоветник #безопасныеинвестиции #санкции

🛡 Самая безопасная структура предполагает разделение российских и иностранных активов. Больше никаких "единых" счетов. Санкции стран Запада в ближайшее время могут привести к полной иммобилизации валютных активов, находящихся на счетах российских брокеров.

1. Российские акции и облигации следует держать через российского брокера, при этом счёт необходимо оформлять как резидент РФ.
2. Активы на иностранных биржах следует держать на иностранном брокере (IB, DBS, HSBC, Exante), при этом желательно открытие счёта как гражданина и обязательно как резидента стран, не включающих РФ, РБ, Иран и С.Корею.

В будущем, санкции, подобные тем, которые введены в отношении РФ в части блокировки активов, могут быть введены в отношении китайских активов.

3. Поэтому, для хранения китайских активов целесообразно подготовить счёт у брокера в юрисдикции Гонконга или материкового Китая.

​​Запрет наличных $ и € 💸🐼💴
#meracapital #инвестсоветник #usd #долл #юань

Запрет продажи валюты банками и выдачи с валютных счетов более $10 тыс., сделан в ответ на запрет США и Еврозоны на ввоз наличных $ и € в РФ. При этом, на данный момент, нет ни одной объективной причины считать, что это существенно ухудшает возможности расчетов или наносит ущерб покупательской способности средств.
Это обусловлено тем, что:

✔️ Безналичный/наличный юань можно свободно покупать/продавать. В большинстве стран юань можно конвертировать в местную валюту. Юань благодаря ответственной монетарной политике Китая имеет более низкую инфляцию, чем доллар.
Поэтому, курс юаня к доллару постепенно растет и для приращения сбережений во вкладах он предпочтительнее доллара.
Покупать доллар за рубли мы не рекомендуем ещё и в силу введённой комиссии в 12%.

✔️Для расчётов зарубежом в российских банках можно открыть карту под платёжной системой UnionPay, также можно открыть счёт иностранном банке в рублях и выпустить на него карты Visa и MasterCard. Какие это страны: Казахстан, Турция, Киргизстан, Армения, Грузия.
В ряде стран банк попросит подписать заявление, что вы осуждает действия России в Украине и еще ряд пунктов, что тоже является стоп-фактором, т.к. может дальше использоваться против подписавшего.

Опыт Ирана - Полюс и Полиметалл
Последние дни наши клиенты интересуются, во что вложить деньги, чтобы сохранить их покупательскую способность? Учитывая темп санкционного давления, РФ может вскоре оказаться отрезанной от внешних рынков капитала наподобие Ирана. Поэтому целесообразно прибегнуть к опыту худшего сценария, чтобы сохранить свои накопления.
Опыт Ирана показывает, что и в условиях изоляции есть возможность не только сохранять, но и наращивать покупательскую способность денег:

1. Акции позволили инвесторам Ирана на своем фондовом рынке преодолевать инфляцию (Индекс акций TSE, Инфляция в Иране).
- Основной фокус на самые крупные по капитализации компании (midcap и smallcap вели себя всегда хуже)
- Отраслевой фокус: цветная и черная металлургия (наши аналоги ГМК Норникель, Полюс, Полиметалл, Северсталь, НЛМК), нефтепереработка (наши аналоги - Газпромнефть).
- Альтернатива: Широкий индекс фондового рынка.
В моменте особо интересен Полюс и Полиметалл в связи с: Решением ЦБ
2. Покупка криптоактивов с децентрализованной эмиссией (BTC, ETH, DAI) в комбинации с децентрализованным стейкингом таких криптоактивов.

Нежелательно покупать физическое золото, товарные фьючерсы, недвижимость, если это не хорошо просчитанная часть стратегии, т.к. эти активы в длинном периоде позволяли в лучшем случае сохранить капитал.

Нельзя покупать долговые инструменты/делать вклады. Ставка в автаркизованных экономиках была всегда ниже инфляции (кроме периода СССР времен правления товарища Сталина).

​​#meracapital #tencent #baidu #alibabaipo #yili
О текущем моменте. ИНВЕСТИЦИИ В АКЦИИ КИТАЯ. ⛩🐉 🏯

Последние несколько недель можно было наблюдать резкое падение на фондовом рынке КНР. Причина этому - стремление китайского правительства убрать все крупные китайские компании с американского рынка и перевести их на свой фондовый рынок.

Формальные обоснования разные:
➖📲 𝐍𝐞𝐭𝐄𝐚𝐬𝐞 #NTES и 𝐓𝐞𝐧𝐜𝐞𝐧𝐭 #TCEHY- китайские СМИ назвали «электронными наркотиками»;
➖🏪 𝐀𝐥𝐢𝐛𝐚𝐛𝐚 #BABA запретили IPO под предлогом монополизации банковского рынка;
➖🚖 𝐃𝐢𝐃𝐢 #didi в первый день торгов запретили принимать новых пользователей под предлогом регулирования рисков утечки данных о китайских пользователях (опасение - что данные будут контролироваться американскими инвесторами);
➖👩🏼‍🏫 𝐓𝐀𝐋 𝐄𝐝𝐮𝐜𝐚𝐭𝐢𝐨𝐧 #TAL и 𝐍𝐞𝐰 𝐎𝐫𝐢𝐞𝐧𝐭𝐚𝐥 𝐄𝐝𝐮𝐜𝐚𝐭𝐢𝐨𝐧 #EDU - компании потребовали делистинговаться и перевести бизнес образования в некоммерческий после того, как правительство ввело новые правила регулирования образовательных платформ для снижения чрезмерной загрузки школьников и студентов, а также для исправления демографической ситуации.

Для каждой компании изобретается отдельный предлог, но общая логика едина.

Падение капитализации таких крупнейших корпораций привело и к общему снижению на китайском фондовом рынке. Поэтому многие компании стали выгодны для покупок на текущий момент. Наиболее интересны, на наш взгляд, следующие:

💎 𝐓𝐞𝐧𝐜𝐞𝐧𝐭 #TCEHY- инвестиционная холдинговая компания, инвестирующая в венчурные проекты, среди активов которой, в том числе доля в Mail ru, WeChat и пр.

🖥 🔎 𝐁𝐚𝐢𝐝𝐮 #BIDU - компания, предоставляющая веб-сервисы, основным из которых является одноименная поисковая система — лидер среди китайских поисковых систем.

🥤𝐈𝐧𝐧𝐞𝐫 𝐌𝐨𝐧𝐠𝐨𝐥𝐢𝐚 𝐘𝐢𝐥𝐢 𝐈𝐧𝐝𝐮𝐬𝐭𝐫𝐢𝐚𝐥 𝐆𝐫𝐨𝐮𝐩 #SHSE600887- брендовый производитель напитков и молочных продуктов в КНР.

Хотя в процессе ухода технологичных компаний Китая с американского рынка их акции могут ещё просесть, все они имеют высокий потенциал роста с текущих уровней за счёт высоких темпов роста самого бизнеса.

​​#meracapital #крипто #BTC #ETH #прогноз

МАТЕМАТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ: ETHEREUM МОЖЕТ СНИЗИТЬСЯ ДО $667 🧨🔥📉💣🔥📈

Мера Капитал разработала математические модели, с высокой точностью объясняющие реальную стоимость криптовалюты Ethereum (ETH), которая сейчас существенно завышена.

Текущая высокая цена около $2000 обосновывается тем, что инвесторы ожидают объединения сетей ETH, которое должно произойти в начале 2022. Это событие за короткий период поднимет фундаментальную стоимость ETH до $10000. При этом фактическая цена может быть существенно выше. Однако, в случае выхода новости о том, что объединение сетей откладывается на 2023 год, реакция фактической цены ETH среднесрочно будет негативной.

Для проведения анализа применялись две модели, объясняющие цену ETH. Первая модель показывает фундаментальную стоимость ETH, как эквивалента денежной массы. Вторая - как результат равновесия спроса и предложения. Если фактическая цена и оценка ETH по второй модели превышают фундаментальную стоимость по первой модели, это свидетельствует о наличии пузыря.

1. Монетарная модель.

Объясняет цену ETH как эквивалента денежной массы, предполагает снижение стоимости криптовалюты примерно на 75% от текущих значений. Согласно модели, фундаментальная цена ETH на сегодняшний день составляет $667,4.

Данная модель ценообразования ETH является моделью определения стоимости ETH как денежной массы в формуле Фишера с некоторыми модификациями. Модель ретроспективно объясняет дисперсию цены ETH на 96,13%.

✔️Фундаментальная цена ETH прямо пропорциональна количеству ежедневных транзакций и обратно пропорциональна количеству коинов в обращении.
✔️Фактическая цена регулярно отклоняется от теоретической в большую или меньшую сторону, однако в конечном итоге возвращается к значению теоретической цены.

2. Модель рыночного равновесия.

Является модификацией первой модели. Дополнительно учитывает капитализацию стейбл-коинов, которые используются для покупки криптоактивов, и фактически выполняют роль буфера для связи криптовалют с реальными валютами. Модель предполагает, что цена ETH положительно зависит от капитализации стейблкоинов. Данная модель объясняет дисперсию цены ETH на 95,82%.
Согласно модели равновесная цена ETH на сегодняшний день составляет $2885.

Обе модели великолепно объясняли цену ETH до конца декабря 2020 г. Однако, запуск POS (Proof of stake) майнинга в ETH, ожидание ввода EIP-1559 в июле 2021, а также объединения сетей в 2022 привели к повышенному спросу на ETH и избытку стейблкоинов доллара на рынке криптоактивов. Вследствие этого цена ETH, формируемая в результате баланса спроса и предложения, сильно оторвалась от фундаментальной цены.

🔜 Несмотря на различие текущей цены и фундаментальной стоимости, в длинном периоде ожидается рост фундаментальной цены ETH до $2000 и выше. Согласно расчетам Мера Капитал, временной промежуток между этим событием и текущим моментом составляет около 14 месяцев.

📮Решающее влияние на рост цены криптовалюты окажет слияние сетей Ethereum и Ethereum 2.0, при этом возникнут следующие драйверы роста:
- увеличение пропускной способности сети;
- запуск EIP 1559 приведет к постоянному сжиганию части эфиров и снижению инфляции в Ethereum. Снижение предложения монет повысит их ценность.