Страховые продукты прочно занимают первую строку этого списка не только потому, что при продаже любых страховых продуктов агент получает вознаграждение от страховой компании, но и потому, что вознаграждения за продажу страховых продуктов, как правило, в несколько раз (!) выше вознаграждений за продажу инвестиционных продуктов. Именно поэтому «продавцы» очень любят начинать разговор с клиентом именно с них.

2. Структурные продукты, ноты, инвестиционные облигации (не путать с обычными облигациями!)

3. Вложения в кредитные кооперативы и микрофинансовые организации

4. Фонды, предлагаемые только через консультантов, доверительное управление по активным стратегиям, хэдж-фонды, автоследование

5. Ценные бумаги, предлагаемые в ходе первичного размещения (IPO)

6. Ценные бумаги, продаваемые на внебиржевых рынках (в т.ч. еврооблигации)

7. Зарубежная недвижимость

(Дополнение от 2024 г.:
8. Краудлендинг и любые сервисы прямого кредитования)

Как вы уже, вероятно, заметили, на первом месте в списке стоят страховые продукты. Избегайте советников, которые с порога предлагают вам страхование. Не верьте лживым байкам о том, что страхование нужно всем и всегда, или что «с этого должно начинаться формированием портфеля». Это не так. Не всем, и не всегда. Я не отрицаю, что в определенных случаях страхование может быть полезно, но, если советник предлагает вам страхование еще до того, как вы с ним подробно обсудили ваши задачи – бегите от такого советника! (Исключение возможно лишь если вы специально шли к советнику за страхованием, и сами ему об этом сообщили. Но если вы собирались инвестировать, а вас настойчиво склоняют к страхованию – разворачивайтесь и уходите)

Я не стану огульно записывать все перечисленные в списке продукты в число «вредных» для инвестора, но совершенно точно ваш разговор с советником не должен с этих продуктов начинаться.

Если врач предлагает вам конкретное лекарство, еще даже не выслушав и не осмотрев вас – вы имеете дело с шарлатаном.

Если советник предлагает вам конкретные способы инвестирования, еще до знакомства с вашей конкретной ситуацией – аналогично.

Я даже рекомендую вам попробовать спровоцировать советника, и еще до начала беседы спросить, какие инструменты он рекомендует. Правильный ответ хорошего советника ДО начала беседы – «не знаю, давайте сначала поговорим о том, что вам нужно».

Правильный ответ также может включать в себя перечисление тех инструментов, вознаграждение советнику за которые, как правило, не предусмотрено – акции, облигации, открытые и биржевые фонды, депозиты. Именно эти продукты должны лежать в основе подавляющего большинства инвестиционных портфелей. Все остальное может быть дополнением к портфелю, «вишенкой на торте», либо может предлагаться вам в силу ваших специфических потребностей или обстоятельств, то есть ПОСЛЕ подробной беседы с вами. Но никак не ДО такой беседы.

К сожалению, этот совет – не панацея. Многие умные «продавцы» уже давно научились мимикрировать под советников, и прекрасно знают, что сначала должен следовать «анамнез», и лишь потом «диагноз», и потому часто терпеливо проводят для проформы беседу с клиентом до того, как сделать ему предложение.

Однако один только этот совет убережет вас хотя бы от наиболее глупых и алчных «продавцов», которые в погоне за собственной прибылью часто забывают даже о том, что с клиентом сначала надо поговорить.

***
А о том, как уверенно выбирать подходящие вам инвестиционные продукты самостоятельно, мы будем говорить на большом курсе «Инвестиционный портфель 2024» в декабре.
Подробности – на https://finwebinar.ru