Как не идти на поводу у боязни потерь?
Не зря это поведенческое искажение (loss aversion) - одно из самых изученных: оно же одно из самых сильных.
Перестать обращать внимание на него сложно, но есть приёмы, которые подтверждены экспериментально:
✅ Реже смотрим на результат. Бенарци и Талер показали: чем чаще инвестор проверяет портфель, тем больше он видит краткосрочных просадок, и тем консервативнее его решения. Другие эксперименты подтвердили: участники, которым показывали доходность за длинные периоды, вкладывали в рискованные активы значительно больше тех, кто видел месячные колебания, и на профессиональных трейдерах результат был тот же. Если ваш горизонт - 10 лет, ежедневная проверка инвестиционного портфеля не имеет большого смысла.
✅ Мыслим шире. Склонность оценивать каждое решение изолированно (narrow framing) усиливает боязнь потерь. Канеман и Ловалло (1993) показали: когда люди рассматривают решения как часть серии, а не как единичные ставки, потери пугают меньше. Большинство наших решений - не последние и не единственные, и напоминать себе об этом довольно полезно.
✅ Представляем, что советуем другу. Работа 2016 года экспериментально показала: когда люди принимают решения за других, боязнь потерь снижается. Видимо, поэтому индустрия управления чужими деньгами живее всех живых 🙃. Необязательно кого-то нанимать, но приём «а что бы я посоветовал другу?» работает.
Ни одно из этих решений не «выключит» боязнь потерь полностью - но каждое может помочь в момент важного решения сделать паузу и спросить себя: «Я выбираю это потому, что это лучший вариант - или только потому, что меня пугают потери?»
Ниже небольшой квиз 🧐
Не зря это поведенческое искажение (loss aversion) - одно из самых изученных: оно же одно из самых сильных.
Перестать обращать внимание на него сложно, но есть приёмы, которые подтверждены экспериментально:
✅ Реже смотрим на результат. Бенарци и Талер показали: чем чаще инвестор проверяет портфель, тем больше он видит краткосрочных просадок, и тем консервативнее его решения. Другие эксперименты подтвердили: участники, которым показывали доходность за длинные периоды, вкладывали в рискованные активы значительно больше тех, кто видел месячные колебания, и на профессиональных трейдерах результат был тот же. Если ваш горизонт - 10 лет, ежедневная проверка инвестиционного портфеля не имеет большого смысла.
✅ Мыслим шире. Склонность оценивать каждое решение изолированно (narrow framing) усиливает боязнь потерь. Канеман и Ловалло (1993) показали: когда люди рассматривают решения как часть серии, а не как единичные ставки, потери пугают меньше. Большинство наших решений - не последние и не единственные, и напоминать себе об этом довольно полезно.
✅ Представляем, что советуем другу. Работа 2016 года экспериментально показала: когда люди принимают решения за других, боязнь потерь снижается. Видимо, поэтому индустрия управления чужими деньгами живее всех живых 🙃. Необязательно кого-то нанимать, но приём «а что бы я посоветовал другу?» работает.
Ни одно из этих решений не «выключит» боязнь потерь полностью - но каждое может помочь в момент важного решения сделать паузу и спросить себя: «Я выбираю это потому, что это лучший вариант - или только потому, что меня пугают потери?»
Ниже небольшой квиз 🧐