О так называемых бондах:
1/Что это?
Бонды — это долговые расписки. Покупая их, вы даете в долг под процент тому, кто их выпустил: будь то правительство США (если выпускает США, их называют трежерис) или частная компания (их обычно называют мусорными бондами; как правило, их предлагают купить компании, у которых все не очень хорошо, и они привлекают своей доходностью — типа как у Сейлора STRC, но у него другое, и важно не перепутать, а вообще бонды могут выпустить и уважаемые компании типа Apple или Сбербанка(кек),но у любой компании заскамиться шанс выше чем у США, поэтому они все равно более рискованные).
Есть бонды:
* краткосрочные — 1 месяц – 3 года;
* среднесрочные — от 3 до 10 лет;
* долгосрочные — от 10 до 30 лет.
Чем меньше срок, тем меньше волатильность, но и доходность ниже.
Их выпускают постоянно: те, что короче 2 лет, — каждую неделю +-, а те, что длиннее 2 лет, — каждый месяц. В каждом выпуске своя фиксированная доходность.
Бонды короче 1 года просто продаются с дисконтом: условно, их при выпуске продают за 95, а в конце вы получаете 100.
В бондах длиннее года каждые полгода капает прописанная неизменяемая доходность, которая кореллирует с ставкой ФРС на момент выпуска.
На примере 30-леток: сейчас доходность 5.239% годовых, я купил их за 1000 долларов, и все 30 лет я получаю этот процент, то есть $26.20 каждые полгода, а в конце мне вернут мою 1000 долларов + 1572$ накапает сверху.
Предположим, что спустя год криптовалюта отошла от спайса, а я устал выигрывать в бондах и решил продать их, чтобы проинвестировать в перспективную пирамиду от Ринотика.
Но ставка ФРС в этот момент, как и обещали по телевизору, стала 2%, что будет?
Будут иксы на иксы, так как новые бонды будут выпускаться уже с доходностью тоже меньше (вероятнее всего, тоже в 2 раза плюс-минус). И тем, кто захочет без риска зарабатывать, забирая консервативный процент на капитал, ничего не останется, как купить мои, так как у моих доходность 5.24%, а у свеженапечатанных — 2.5%.
Во время ковида или, например, кризиса 2008–2009 годов, когда ставку опускали до нуля, бонды тоже устраивали ралли и выросли на 30–40%.
Но это, очевидно, работает и в обратную сторону, то есть если ставка еще сильнее вырастет, то я ректанусь.
2/ Почему смарты в твиттере пугают ростом доходности бондов?
Потому что бонды по риск-ревардам начинают выглядеть лучше, чем фондовый рынок, и инвесторы будут перекладываться именно в них.
Вот сегодня мы все сидим, ждем снижение ставки, что бы эфир нормально перпеписал атх, но снижение ставки, на вторичке так же приведет к росту цены бондов с уже прописанной доходностью.
Получается такой круговорот: ставка выросла -> выросла доходность бондов -> деньги ушли с фонды в бонды -> фонда упала -> ставку снизили -> бонды продали -> откупили дешевую фонду.
Не трудно догадаться, на каком этапе мы находимся сейчас.
1/Что это?
Бонды — это долговые расписки. Покупая их, вы даете в долг под процент тому, кто их выпустил: будь то правительство США (если выпускает США, их называют трежерис) или частная компания (их обычно называют мусорными бондами; как правило, их предлагают купить компании, у которых все не очень хорошо, и они привлекают своей доходностью — типа как у Сейлора STRC, но у него другое, и важно не перепутать, а вообще бонды могут выпустить и уважаемые компании типа Apple или Сбербанка(кек),но у любой компании заскамиться шанс выше чем у США, поэтому они все равно более рискованные).
Есть бонды:
* краткосрочные — 1 месяц – 3 года;
* среднесрочные — от 3 до 10 лет;
* долгосрочные — от 10 до 30 лет.
Чем меньше срок, тем меньше волатильность, но и доходность ниже.
Их выпускают постоянно: те, что короче 2 лет, — каждую неделю +-, а те, что длиннее 2 лет, — каждый месяц. В каждом выпуске своя фиксированная доходность.
Бонды короче 1 года просто продаются с дисконтом: условно, их при выпуске продают за 95, а в конце вы получаете 100.
В бондах длиннее года каждые полгода капает прописанная неизменяемая доходность, которая кореллирует с ставкой ФРС на момент выпуска.
На примере 30-леток: сейчас доходность 5.239% годовых, я купил их за 1000 долларов, и все 30 лет я получаю этот процент, то есть $26.20 каждые полгода, а в конце мне вернут мою 1000 долларов + 1572$ накапает сверху.
Предположим, что спустя год криптовалюта отошла от спайса, а я устал выигрывать в бондах и решил продать их, чтобы проинвестировать в перспективную пирамиду от Ринотика.
Но ставка ФРС в этот момент, как и обещали по телевизору, стала 2%, что будет?
Будут иксы на иксы, так как новые бонды будут выпускаться уже с доходностью тоже меньше (вероятнее всего, тоже в 2 раза плюс-минус). И тем, кто захочет без риска зарабатывать, забирая консервативный процент на капитал, ничего не останется, как купить мои, так как у моих доходность 5.24%, а у свеженапечатанных — 2.5%.
Во время ковида или, например, кризиса 2008–2009 годов, когда ставку опускали до нуля, бонды тоже устраивали ралли и выросли на 30–40%.
Но это, очевидно, работает и в обратную сторону, то есть если ставка еще сильнее вырастет, то я ректанусь.
2/ Почему смарты в твиттере пугают ростом доходности бондов?
Потому что бонды по риск-ревардам начинают выглядеть лучше, чем фондовый рынок, и инвесторы будут перекладываться именно в них.
Вот сегодня мы все сидим, ждем снижение ставки, что бы эфир нормально перпеписал атх, но снижение ставки, на вторичке так же приведет к росту цены бондов с уже прописанной доходностью.
Получается такой круговорот: ставка выросла -> выросла доходность бондов -> деньги ушли с фонды в бонды -> фонда упала -> ставку снизили -> бонды продали -> откупили дешевую фонду.
Не трудно догадаться, на каком этапе мы находимся сейчас.