🖋ITK 오늘의 한마디
오늘 뉴욕증시는 4.45%를 넘나들던 10년물 국채금리가 풀이 죽으면서 나스닥을 중심으로 회복의 가능성을 보였습니다. 하지만 여전히 시장은 제롬 파월 연준의장이 강력한 미국 경제를 근거로 금리인하 추세를 조정할 것이란 발언의 영향력 아래 있는 모습입니다.
이제 시장은 연준의 금리인하 사이클이 이전의 기대보다 훨씬 약할 것이란 기대의 재조정을 해야 되는 상황에서 22배가 넘는 고평가된 시장이 더 오를 수 있는 근거를 찾아야 합니다.
이번주 별다른 경제 데이터가 없는 상황에서 엔비디아의 실적은 이에 대한 좋은 단서를 제공할 수 있습니다.
특히 블룸버그에 따르면 3분기 이후 월가의 기업 이익에 대한 전망이 하향 조정되고 있는 상황에서 현시점 최고 성장동력인 AI 혁명의 현재와 단기적인 미래를 보여줄 가장 큰 단서가 바로 엔비디아라는 점에서 단기 모멘텀을 결정할 확실한 촉매가 될 것으로 보입니다.
다만 국채 금리와 달러 모두 추세가 그동안 만들어진 하락 추세를 돌파한만큼 당분간 강하게 유지될 가능성이 있습니다. 트럼프 행정부의 정책이 대부분 재정적자를 확대하고 관세로 인플레이션을 자극한다는 점에서 금리와 달러가 강세를 보일 가능성을 배제할 수 없어 보입니다.
이제 핵심은 과연 시장이 옅어진 금리인하 기대와 고금리의 장기화에 대한 우려를 모두 상쇄할 정도로 강한 성장 가능성을 볼 수 있느냐하는 점일것입니다. 그것이 트럼프의 정책이 됐건 AI 혁명이 됐건 말이죠.
https://themiilk.com/articles/ade69a2fd?u=3e083717&t=a90d8b5dc&from=
오늘 뉴욕증시는 4.45%를 넘나들던 10년물 국채금리가 풀이 죽으면서 나스닥을 중심으로 회복의 가능성을 보였습니다. 하지만 여전히 시장은 제롬 파월 연준의장이 강력한 미국 경제를 근거로 금리인하 추세를 조정할 것이란 발언의 영향력 아래 있는 모습입니다.
이제 시장은 연준의 금리인하 사이클이 이전의 기대보다 훨씬 약할 것이란 기대의 재조정을 해야 되는 상황에서 22배가 넘는 고평가된 시장이 더 오를 수 있는 근거를 찾아야 합니다.
이번주 별다른 경제 데이터가 없는 상황에서 엔비디아의 실적은 이에 대한 좋은 단서를 제공할 수 있습니다.
특히 블룸버그에 따르면 3분기 이후 월가의 기업 이익에 대한 전망이 하향 조정되고 있는 상황에서 현시점 최고 성장동력인 AI 혁명의 현재와 단기적인 미래를 보여줄 가장 큰 단서가 바로 엔비디아라는 점에서 단기 모멘텀을 결정할 확실한 촉매가 될 것으로 보입니다.
다만 국채 금리와 달러 모두 추세가 그동안 만들어진 하락 추세를 돌파한만큼 당분간 강하게 유지될 가능성이 있습니다. 트럼프 행정부의 정책이 대부분 재정적자를 확대하고 관세로 인플레이션을 자극한다는 점에서 금리와 달러가 강세를 보일 가능성을 배제할 수 없어 보입니다.
이제 핵심은 과연 시장이 옅어진 금리인하 기대와 고금리의 장기화에 대한 우려를 모두 상쇄할 정도로 강한 성장 가능성을 볼 수 있느냐하는 점일것입니다. 그것이 트럼프의 정책이 됐건 AI 혁명이 됐건 말이죠.
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