Hyperliquid — Конечная игра для Perpetual DEX
DEX на основе ордербуков сталкиваются с острой необходимостью создавать инфраструктуру, способную оптимизировать торговлю и генерировать сетевые эффекты за счет самоподдерживающихся экосистем. Это необходимо для конкуренции с централизованными биржами. Основные вызовы, с которыми они сталкиваются, включают:
1. Модели с обработкой вне блокчейна затрудняют завоевание доверия пользователей из-за недостаточной прозрачности ордербука.
2. Полностью ончейн-модели требуют комиссий за газ и подписей для каждой сделки, что ухудшает пользовательский опыт по сравнению с централизованными биржами.
В этом контексте Hyperliquid стремится стать полностью прозрачной и удобной «ончейн-Бинанс», решая эти фундаментальные проблемы. Этот материал анализирует структуру и экосистему Hyperliquid и то, как проект планирует сократить разрыв между централизованными и децентрализованными платформами.
Hyperliquid — Протокол для гиперликвидности
Hyperliquid — это высокопроизводительный блокчейн уровня Layer 1, оптимизированный для торговли на основе ордербуков. Он обрабатывает до 2 миллионов транзакций в секунду и был запущен в июне 2023 года на средства команды, без внешних инвестиций.
Ключевые достижения:
• Чистый приток средств: $2.14 млрд на 11 декабря 2024 года.
• Месячный объем торгов: $77 млрд.
• Открытый интерес: $3.37 млрд (в 4 раза больше, чем $815 млн у Jupiter).
Сеть Hyperliquid
Изначально Hyperliquid использовал Tendermint, но затем команда разработала HyperBFT для быстрой обработки большого объема сделок. Теоретически HyperBFT может обрабатывать 2 миллиона транзакций в секунду, а на практике — до 200,000 транзакций с задержкой менее одной секунды.
• На текущий момент все четыре узла контролируются командой для обеспечения быстрой обработки ордеров.
• Ведется тестирование децентрализованной валидации, чтобы любой пользователь мог участвовать в сети через стекинг $HYPE.
HyperEVM разрабатывается для работы параллельно с существующим HyperVM. Внедрение HyperEVM позволит запускать EVM-приложения и мостить токены ERC-20, расширяя экосистему.
Hyperliquid DEX
DEX Hyperliquid работает на собственной сети с высокой скоростью обработки сделок без комиссий за газ и подписей, что обеспечивает пользовательский опыт, аналогичный централизованным биржам. Поддерживается более 100 пар для маржинальной торговли.
HLP Vault позволяет пользователям участвовать в маркетмейкинге, просто внося активы. Стратегии:
1. Стратегия A и B: Механизмы не раскрываются для безопасности.
2. Стратегия ликвидатора: Перехватывает позиции при падении маржи ниже 2/3.
На 4 декабря 2024 года:
• Депозиты: $168 млн.
• Накопленная прибыль: $43 млн (~20% годовой доходности).
Также доступны User Vaults для создания и управления стратегиями с комиссией за успех 10%.
$HYPE
С ноября 2023 по сентябрь 2024 пользователи получали очки, которые затем конвертировались в токены $HYPE. Основные функции токена:
1. Стекинг для HyperBFT.
2. Оплата комиссий в HyperEVM.
3. Мотивация сообщества и экосистемные гранты (40% эмиссии).
Динамика $HYPE:
• Стартовая цена: $2.
• Рост в 7 раз за первые 7 дней.
Факторы роста:
1. Сильное сообщество и видение команды.
2. Отсутствие институциональных инвесторов.
3. Выкуп $HYPE за счет комиссий из фонда поддержки Hyperliquid.
DEX на основе ордербуков сталкиваются с острой необходимостью создавать инфраструктуру, способную оптимизировать торговлю и генерировать сетевые эффекты за счет самоподдерживающихся экосистем. Это необходимо для конкуренции с централизованными биржами. Основные вызовы, с которыми они сталкиваются, включают:
1. Модели с обработкой вне блокчейна затрудняют завоевание доверия пользователей из-за недостаточной прозрачности ордербука.
2. Полностью ончейн-модели требуют комиссий за газ и подписей для каждой сделки, что ухудшает пользовательский опыт по сравнению с централизованными биржами.
В этом контексте Hyperliquid стремится стать полностью прозрачной и удобной «ончейн-Бинанс», решая эти фундаментальные проблемы. Этот материал анализирует структуру и экосистему Hyperliquid и то, как проект планирует сократить разрыв между централизованными и децентрализованными платформами.
Hyperliquid — Протокол для гиперликвидности
Hyperliquid — это высокопроизводительный блокчейн уровня Layer 1, оптимизированный для торговли на основе ордербуков. Он обрабатывает до 2 миллионов транзакций в секунду и был запущен в июне 2023 года на средства команды, без внешних инвестиций.
Ключевые достижения:
• Чистый приток средств: $2.14 млрд на 11 декабря 2024 года.
• Месячный объем торгов: $77 млрд.
• Открытый интерес: $3.37 млрд (в 4 раза больше, чем $815 млн у Jupiter).
Сеть Hyperliquid
Изначально Hyperliquid использовал Tendermint, но затем команда разработала HyperBFT для быстрой обработки большого объема сделок. Теоретически HyperBFT может обрабатывать 2 миллиона транзакций в секунду, а на практике — до 200,000 транзакций с задержкой менее одной секунды.
• На текущий момент все четыре узла контролируются командой для обеспечения быстрой обработки ордеров.
• Ведется тестирование децентрализованной валидации, чтобы любой пользователь мог участвовать в сети через стекинг $HYPE.
HyperEVM разрабатывается для работы параллельно с существующим HyperVM. Внедрение HyperEVM позволит запускать EVM-приложения и мостить токены ERC-20, расширяя экосистему.
Hyperliquid DEX
DEX Hyperliquid работает на собственной сети с высокой скоростью обработки сделок без комиссий за газ и подписей, что обеспечивает пользовательский опыт, аналогичный централизованным биржам. Поддерживается более 100 пар для маржинальной торговли.
HLP Vault позволяет пользователям участвовать в маркетмейкинге, просто внося активы. Стратегии:
1. Стратегия A и B: Механизмы не раскрываются для безопасности.
2. Стратегия ликвидатора: Перехватывает позиции при падении маржи ниже 2/3.
На 4 декабря 2024 года:
• Депозиты: $168 млн.
• Накопленная прибыль: $43 млн (~20% годовой доходности).
Также доступны User Vaults для создания и управления стратегиями с комиссией за успех 10%.
$HYPE
С ноября 2023 по сентябрь 2024 пользователи получали очки, которые затем конвертировались в токены $HYPE. Основные функции токена:
1. Стекинг для HyperBFT.
2. Оплата комиссий в HyperEVM.
3. Мотивация сообщества и экосистемные гранты (40% эмиссии).
Динамика $HYPE:
• Стартовая цена: $2.
• Рост в 7 раз за первые 7 дней.
Факторы роста:
1. Сильное сообщество и видение команды.
2. Отсутствие институциональных инвесторов.
3. Выкуп $HYPE за счет комиссий из фонда поддержки Hyperliquid.