О подарках

В завершение — краткое описание портфеля @mooncats:
1. Флагманский, самый сильный подарок в своём биржевом варианте — Pepe.
2. «Подарок в подарке»: Mooncats, Musk, Holy Grenade.
3. Золотые монохромы.
4. Золотые предметы, чаще 1/1, на фоне French Violet — фоне, на котором, согласно цветовому кругу, золото должно смотреться особенно хорошо.
5. Коллекция из 400+ доменов .ton.
6. Золотые предметы на midnight blue.
7. Подарки, у которых совпадает узор и модель на денежную тематику.

Не все предметы представлены на странице, но каждую идею можно проследить.

Итак, отвечая на вопрос сложности с продажей в «стакан» дорогих подарков, могу сказать, что мы не ограничены в выборе типа подарка для нашего портфеля. Биржевой/флорный лучше приспособлен для такой продажи, но, скорее всего, даст меньший рост на дистанции, в то время как коллекционный за счёт своего дополнительного драйвера и спроса даст больший рост, но требует переговорных сделок. Наша задача — найти оптимальное соотношение этих двух типов подарков в своём портфеле.

Какие бы ошибки я выделил, которые могут сопутствовать диверсификации?
1. Перекос в объёме одного инструмента в портфеле. Создаёт излишние риски в случае несрабатывания идеи.
2. «Диверсификация ради диверсификации», когда различные активы приобретаются не на основе сильной идеи, а просто для разнообразия.
3. Увлечение покупками — сам процесс покупки чего-либо достаточно приятный, доставляет удовольствие, и в попытке продолжить получение этих положительных эмоций можно нарушить баланс в портфеле, отведённый на каждую идею. Лучше заранее чётко определить лимиты и строго их придерживаться.
4. Ориентация в своих покупках на предположения, что что-то будет востребовано, тогда как реального подтверждения ценой сейчас нет. Например, считать какую-то тематику «хайп-темой», хотя в цене и спросе это не отражено. Я бы торговал продолжение тенденций того, что есть, а не то, что может только появиться.
5. Следует с осторожностью относиться к «событийным» подаркам, где катализатор роста — событие — может и не наступить. Например, для подарка Snow Globe, модель Musk, таким событием может стать приход Илона Маска в Telegram, что совсем не гарантировано.
6. Чрезмерная скупка какого-либо актива, приводящая к такой концентрации в одних руках, что подарок просто перестаёт циркулировать в обороте, жизнь по нему замораживается. Для нормальной жизнедеятельности коллекционные темы должны быть живыми, с активными участниками, надеющимися, желающими что-то приобрести и приобретающими.

Если не оставить другим возможности покупать интересные вещи, люди просто переключат своё внимание на что-то другое, где смогут самореализоваться. И не стоит забывать про ликвидность при выходе — сложно продать чрезмерно большое число однотипного товара.

Теперь к функциональному составу портфеля. Коллекция vs «запчасти».

Приобретая большое число однотипных предметов, мы можем внезапно для себя обнаружить, что сформировали коллекцию на основе какого-либо принципа, хотя изначально предполагали только набрать «запчасти» (спасибо за ёмкое определение @millionair) для тех, кто придёт в подарки после нас и будет формировать собственные собрания. Здесь встаёт вопрос: углубляться ли в создание коллекции или нет. Как показывает практика, продажа коллекции — это редкое и исключительное событие: кроме того, что это малоликвидный актив, собрание должно быть настолько бесспорно особенным и в русле основных общепринятых трендов, что пока что достойные предложения удаётся получить действительно капиталозатратным коллекциям с золотом / на золоте / чёрном фоне, как у @richboy или @LeopardCollector, например.

Чем особенно первое собрание — это золотые модели на фоне чистого золота, собиравшиеся в течение всего года и включающие в себя все уникальные предметы, известные для такой комбинации «золото на Pure Gold». Имея множество предметов, существующих только в одном экземпляре (1/1), даже близко повторить ничего подобного не получится. И обладающие большими финансами участники рынка, кто приходил в течение года, первым делом обращались с просьбой о продаже этой коллекции, а, получив отказ, формировали уже всем известные собственные коллекции на сотни тысяч долларов.

Что нам, как владельцам, могла бы дать коллекция? В обычных видах коллекционирования в стоимость каждого предмета обычно добавляется наценка за труд, потраченный на формирование коллекции, за громкое имя владельца (провенанс), а особая ценность «жемчужин» собрания распределяется и на другие, более простые предметы. В Telegram такие тенденции пока есть у очень ограниченного числа коллекций.

Рассматривал бы я коллекции к покупке? Ради нескольких хороших или даже одного гифта можно выкупить и сопутствующие простые подарки с ожиданием, что их дальше можно будет разбросать по флору с соответствующей оценкой. А если в поведенческом аспекте, думаю, мне, как и большинству других людей, нравится именно процесс собирания, а не покупка чего-то готового. В этом контексте «запчасти» смотрятся привлекательнее как инвестиция.

Подытожу: если бы я формировал коллекцию, то не на ожиданиях, а на уже сформировавшемся тренде. Либо делал бы её просто для себя.

Итак, я бы определил вложения в 3 сериала как одну идею — у них, по сути, один и тот же драйвер для роста. Аналогично и собрание определённых моделей (например, золотых) на разном фоне было бы тоже одной идеей, независимо от числа фонов. Исключением, самостоятельными сильными идеями могли бы выступать те фоны, где уже имеется сильное сообщество и поддержка, как у midnight blue, black, amber. Вообще, наличие сильного коммьюнити по подарку, фону, тематике — хороший показатель-поддержка для инвестиций.

И просто в качестве вдохновляющего примера того, какие крутые комбинации можно творить с подарками, — @musovvir_v.

Итак, у нас есть спокойная индексная составляющая из флорных подарков. Что-то да заработаем)) Теперь мы можем добавить к нашему портфелю отдельные идеи. Мы анализируем рынок на предмет особого спроса — где люди готовы переплачивать выше флора и делать биржевой подарок коллекционным. Устойчивый особый спрос — это тренд: подарки выросли опережающими темпами, и мы рассчитываем на продолжение этой динамики. В случае если появляются новые веяния в собирательстве — мы открываем позиции и в них.

Почему нельзя останавливаться на одной идее? Во-первых, зависимость от чего-то одного — это огромный риск для портфеля. Во-вторых, из опыта своей торговли могу сказать, что даже если какая-то идея кажется самой вероятной, стоит обязательно включить и те, что были 2, 3 и т. д. в списке — часто бывало так, что казавшиеся менее вероятными давали бóльшую прибыль. Здесь дело не в изначальной ошибке в оценке, а просто так может сложиться по желанию рынка)

Плюс в нескольких идеях ещё и в том, что это ваше внутреннее спокойствие и трезвость ума. У коллекционных (не биржевых) подарков другой темп роста — их затрагивают другие, не основные денежные потоки, и наблюдать, слышать, как всё вокруг растёт, а рост конкретно вашей идеи хоть и есть, но незаметен на котировках (если вы обладаете уникальным подарком, например, по которому просто не проводятся сделки из-за его редкости), может быть сильной эмоциональной нагрузкой, ведущей к потере хладнокровного управления портфелем. В том числе и для решения этой проблемы нужен индексный/биржевой элемент в портфеле.

Если мы говорим о требованиях к идеям, то они должны быть некоррелирующими между собой, различными по своей сути. Например, вы ожидаете, что в подарки придут фанаты какого-то сериала, фильма и скупят соответствующие гифты. Если вы набираете под эту идею подарки из «Покемонов», «Симпсонов» или «Миньонов», это всё равно близкие по своей сути идеи — в предположении, что людям не так важны будут эстетика и статус подарка, как его тематика. Сейчас, например, пока нет особых подтверждений, что в такие подарки идёт спрос, — но всё изменчиво.

Исходя из этого, наполнение портфеля должно происходить этими двумя категориями. Это довольно сильно различающиеся друг от друга классы товаров, как стандартизированные акции и картины, например, но и те и другие имеют право на существование и должны быть в портфеле.

Итак, у нас есть индексная составляющая (около флора). Чем она хороша? Во-первых, такие подарки — основной бенефициар денежных потоков и роста аудитории. Новые люди, заходя на маркет, видят и покупают в первую очередь эти подарки (самые дешёвые модели) — почему платить кратно больше за другие, похожие на них же, ещё непонятно. Либо же денежные потоки идут в эту категорию со стороны тех, кто рассматривает подарки как биржевой актив. Всё это — регулярные покупки и денежные вливания. Имея такие подарки в активе, портфель будет двигаться с пульсом рынка, а учитывая перспективы подарков в целом, это уже хорошо) Отмечу, что речь здесь идёт не столько о дешёвых подарках, сколько о дешёвых моделях — те же флорные Пепе легко продать по «стакану».

Диверсификация.

Подарки имеют две ипостаси: как биржевой товар и как коллекционный предмет. В каждом подарке какая-то из этих частей превалирует.
Биржевые подарки — это условный флор и около него, а коллекционные добавляют к себе в качестве драйвера для роста ещё и аспект особой востребованности, поэтому стоят дороже, выше флора, и «в стакан» (встречные заявки на покупку) их продавать не стоит — для «стакана» есть простые (флорные, биржевые) подарки.

Теперь к приведённому в комментарии выкупу подарков на дне (минимальная цена) тона. Лоу тона — это не заранее определённая точка координат на графике, откуда нужно было начать совершать покупки. Это ретроспективное определение места, где тон остановился. То есть в моменте мы не знаем, где окажется этот лоу, а не продолжится падение. Люди, покупавшие подарки на лоу, дне, получали на следующий день второе дно в подарок, а на следующий день — ещё одно. Имея череду таких попыток и всё-таки в одной из них угадав, можно озвучить, какой классный флип получился. И умалчивать о серии попыток, минус по которым вполне мог так и остаться неперекрытым этим удачным флипом.

Наверное, можно построить флипперскую систему, но на очень редких особых событиях типа распродажи коллекции @inton, и где подарки рассматриваются не в своей биржевой составляющей, а больше в коллекционной. То есть продажа — не «в стакан», а заранее намеченному коллекционеру по цене явно выше флора, где эта коллекционная надбавка даёт запас прочности по прибыли и компенсирует потенциальные риски. Но это всё равно либо очень редкие системы будут, либо временные.

Нынешние же рынки не просто показывают, они кричат, что максимальное вознаграждение получает тот, кто умеет ждать и держать. Из графика другой вывод не сделаешь. К счастью для заблудших душ флипперов, в силу своей глобальности и вовлечения миллионов людей, у нынешних трендов цикл разгона и роста значительно более протяжённый во времени, так что каждый может прекратить бежать рядом с локомотивом и спокойно сесть, заняв комфортное место в поезде, который повезёт по графику вверх. Насколько далеко он увезет вас за пару лет в сравнении с рискованными попытками флипа ... Тех же городов в России в три раза больше, чем самого красивого подарка в Телеграм.

Теперь касательно функционала продажи подарков, которые невыгодно продавать в стакан. Здесь мы подходим к вопросу диверсификации…

Ответ на хороший комментарий.

Часть 1.

В чем проигрывает флип/спекуляция?

Естественное желание человека, заходящего в рынок, получить быстрые большие деньги. Потому что ждать долго, сложно и скучно.
В чем главный минус флипперского подхода? Это торговля трендовым активом не как ему подобает - трендово, а спекулятивно. Если взять другие аналогичные вещи, типа анонимных номеров, биткоина, даже картины импрессионистов, - вы не услышите имена спекулянтов, флипперов, дилеров. Вы услышите на верхних строчках имена тех, кто держит эти трендовые активы долго без движения. Почему так получается?
У флипа небольшое ожидание прибыли. Когда актив без особого движения, это может приносить какие-то деньги. Но как только начинается настоящий рост, флипперы/спекулянты фиксируют знакомые им небольшие нормы прибыли, а актив продолжает движение и растет на 500%, например, как в мае. Флипперы остаются вне актива, и такие цельные вещи, как NFT, им уже сложно приобрести повторно в том же количестве. Они ждут коррекции, возврата, остановки, а она всё не происходит. Высоко брать уже страшно, но цена уходит еще выше. По итогу роста спекулянты спекулируют уже не десятью анонимными номерами, а одним или двумя - на что хватает денег в новой ценовой реальности. Держи они все 10 номеров по тренду, так и остались бы с ними.
Другим аспектом, препятствующим прибыльной спекуляции, является то, что в своих сделках флиппер зажат в узкие временные рамки, внутри которых должны успеть наступить благоприятные условия для выхода из сделки. Они могут и не успеть наступить до, например, сильных курсовых колебаний тона. Его повышенная волатильность несёт дополнительные курсовые риски. Флиппер может заработать номинально в тон, но потерять в твердой валюте.
Другая категория минусов флипперского подхода — это психологические. С чем можно сравнить торговлю среднего флиппера-спекулянта? Это сродни удалению чувства голода (до денег) сладким и вредным, быстрыми углеводами, когда импульс диктует нерациональное поведение. Череда сделок с невысокой вероятностью расшатывает как счёт, так и душевное состояние. Эмоциональная связь с заработком в предмете здесь особенно сильна. Если при трендовой торговле вы просто смотрите хладнокровно на графики цен раз в пару месяцев, то для флиппера прибыль — это живые деньги на расстоянии вытянутой руки, рождающие соблазн всё время их схватить. Во что это выливается? В нерациональную постановку цели по прибыли, типа «60к супер, мне хватит». Наверняка так произошло со многими, кто покупал пепе месяц назад за 660-700 тысяч, зафиксировав прибыль в районе 750-800. Тогда как сегодня минимальная цена снова перевалила за миллион. Продолжая тему роста, скажу, что если его и при тренде нелегко выдерживать, то при флиппе это особенно сложно. В голове постоянно сидит напряжение от того, что рынок может в любой момент развернуться, пойти против флиппера, и без того небольшая прибыль превратится в убыток. Такое мышление мешает увидеть общую картину рынка, тенденции. Человек становится взглядом прикован к одной точке. Снова подвожу к мысли, что спокойно смотреть на рынок — это ключевой навык вкупе с умением ждать. Флипперство сложно совместить с этими вещами.

В целом мы определили, что технически нам нужно просто нажать «Buy» и долго не нажимать «Sell». Если в портфеле комфортная для нас сумма, не влияющая особым образом на нашу жизнь, мы исключили факторы, вызывающие излишнюю эмоциональную вовлечённость, в том числе постоянные обсуждения в чатах, регулярный обмен мнениями по поводу рынка и прочее, ничто не должно повлиять на нашу способность пройти весь тренд.

Но есть ещё один параметр, сильно снижающий как нашу эмоциональную вовлечённость, так и торговые риски, — диверсификация. О принципах её построения — завтра.

Я упомянул выход из позиции, исходя из личных потребностей. Это распространённая ошибка, когда люди принимают решения не исходя из рыночных или глобальных факторов, а исходя из потребностей заработать на машину, телефон, компьютер. Например, стоимость портфеля достигла нужной суммы, и они всё продают. Хотя, держи ещё несколько месяцев актив, они смогли бы приобрести 5 машин, 5 компьютеров и т. д.

Рынок не ориентируется на ваши потребности, чтобы остановиться там, где они будут удовлетворены. Если условие/причины, по которым вы входили в рынок, остались теми же, сценарий продолжает реализовываться, потенциал вовлечённости/топливо для роста ещё есть, то стоит лишний раз подумать, прежде чем выходить.

Деньги.

Итак, мы определили особо интересные случаи, пользующиеся повышенным спросом. Встаёт вопрос: сколько и куда вложить?

Так как NFT Telegram (имена, номера, подарки, домены) — это длительные трендовые истории, максимум прибыли получает тот, кто может пронести свой портфель через бури волатильности сквозь время. Именно способность длительно удерживать прибыльную позицию определит ваш доход.

Что может помешать этому? Излишняя эмоциональная вовлечённость в его показатели.

При тренде вам нужно, по сути, просто купить и держать. Но если величина вашего портфеля слишком значительна для вашего личного бюджета, его колебания будут дёргать и вас — с желанием всё прекратить и забыть.

Зачастую гораздо меньшая сумма даёт наибольшую прибыль на дистанции. Представьте, к чему привели бы умеренные вложения в 300 долларов в биткоин в 2015 году или пару десятков долларов несколько лет назад в анонимные номера. Кто тогда заходил на значительные для себя деньги, вполне мог удовлетвориться десятками, сотнями процентов прибыли, упустив рост в десятки тысяч процентов.

Важно также понимать, что прибыль — это тоже стресс, и большинство людей будет выходить не на просадках, а на росте, который им будет казаться достаточным, в том числе по их личным потребностям. А на самом деле это будет просто одна из ступенек на огромной лестнице вверх.

Ну а в завершении первого дня, авторитетное мнение @lenka

В процессе покупок я встретил несколько человек, которые независимо друг от друга пришли к одному и тому же выводу о том, чем на самом деле является Mooncat.

В том числе и поэтому было так сложно выкупать этот подарок: люди отказывались продавать мне его даже по кратно более высоким ценам.

Не обошлось и без попытки со стороны одного хайбанка, пришедшего к Mooncat на два месяца позже, соблазнить меня на продажу всей накопленной коллекции.