99₣

​​ДУ - хороший выбор? Статистика по управляемым фондам 😱

📊 На прошлой неделе, ЦБ поделился интересной статистикой касательно деятельности инвесторов на фондовом рынке. Cтатистику прикреплю здесь на первой фотографии. Наиболее интересным значением, мне показалось соотношение показатели доходности между клиентами на простом брокерском обслуживании, то есть осуществляющими выбор активов самостоятельно, и клиентами на доверительном управлении.

📉 Соотношение оказалось следующим: инвесторы, активы которых находятся в ДУ потеряли 8% средств за первое полугодие прошлого года. Тогда как, инвесторы торгующие сами, столкнулись с убытками почти в 26%. Похожие публикации с обзором данной статистики я видел не один раз в разных группах на тему финансов, и обратил внимание, что многие инвесторы задумались. Неужели, отдать все в ДУ это хороший выбор? Пускай все делают "профессионалы" ? Попробуем разобраться.

📌 Выбор управляющего.
Предположим, инвестор все-таки решил отдать свои средства в ДУ. Первое с чем придётся столкнуться, это выбор управляющего. Здесь, я сразу хочу обратиться к известному исследованию SPIVA. Если коротко, то Scorecard SPIVA - это надежное, широко цитируемое исследование, которое проводится дважды в год. Его суть - продемонстрировать эффективность активных фондов по сравнению с индексом. Прикрепляю статистику управляющих фондов в США.
P.S. рекомендую самостоятельно загуглить SPIVA и посмотреть статистику по другим странам, ситуация там не сильно лучше 😂

Суть ДУ заключается в постоянной оценке текущей ситуации на фондовом рынке, на основе которой в дальнейшем принимается решение в пользу выбора того или иного актива. Если мы посмотрим на график, то увидим, что на дистанции количество активных управляющих которые проигрывают индексу только увеличивается. На горизонте в 20 лет количество проигравших фондов увеличивается до 90%. Инвестор должен задать себе вопрос: смогу ли я выбрать управляющего, что покажет результат лучше? Очевидно, что статистика не на стороне инвестора.

📌Издержки, съедающие ваш доход.
Для примера, разберем тариф "Долгосрочный сбалансированный доход" от Сбера. В данном случае, договор на ДУ заключается на 5 лет. Далее пойдем по издержкам:
1) вознаграждение за управление: 0,25% в квартал от сальдовой стоимости активов.
2) вознаграждение за успех: если инвестиционный доход в рублёвом выражении превысит базовый доход .... то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10% от суммы такого превышения.
3) за ваш счёт будут покрываться: комиссии брокеров, депозитариев, бирж, расходы, связанные с обслуживанием счетов по управлению активами, почтовые расходы и судебные расходы/расходы на нотариуса (если такие есть).
Дополнительно, с капитала инвестора могут взять процент от стоимости активов при выводе средств. Например: 3% за активы, которые находились в ДУ больше 365 календарных дней, но меньше 730 календарных дней. 0% будет только в том случае, если активы находились в ДУ больше 1826 календарных дней. Теперь попробуйте представить, сколько денег потеряет инвестор в долгосрочном периоде в результате похожих издержек. Здесь каждый инвестор должен спросить себя: хочу ли я нести лишние издержки? стоит ли ожидание негарантированной высокой доходности такого риска?

💡 Надеюсь, у меня получилось донести информацию максимально просто и доступно. Главная мысль здесь в том, что никогда не нужно делать вывод на основе небольшой статистики. Результат всегда нужно оценивать в динамике. Написать данный пост меня натолкнули комментарии тех людей, что задумались о том, чтобы отдать свои активы под ДУ. Главная суть ДУ - заработать на вас и ваших деньгах, а не принести доходность вам. Самое лучшее решение - это выбрать подходящие для вас инструменты самостоятельно и держать как можно дольше, чтобы не нести лишние издержки. Главный управляющий в капитале инвестора - сам инвестор.

https://t.me/bank_sberbank

​Копилка Дяди Сэма. 3 американские бумаги на неделю

Рынок США на этой неделе показал нейтральную динамику. Индекс S&P 500 двигался разнонаправленно. Котировка на пятницу — 3836 п.

📌 Tesla (#TSLA)
С начала года акции потеряли 65%. На этой неделе было две негативных новости о компании:
1) две новых катастрофы связанные с технологиями беспилотника.
2) в четверг Tesla запустила дисконтную программу на некоторые виды дорогих электромобилей в США.

Акции приблизились к зоне перепроданности на недельном графике, согласно индексу RSI (14). TSLA близки к уровню поддержки $120. При развитии отскока бумаги могут вырасти в район $150

✅Рекомендация — «Покупать». Цель на год $374 / +204%

📌Microsoft (#MSFT)
В четверг компания ответила на действия регуляторов, направленные на блокировку сделки по поглощению Activision Blizzard. Microsoft заявил, что сделка не помешает конкуренции. Ее роль на игровом рынке преувеличена. В 2021 г. Microsoft занимала долю в 16% в сравнении с 50% у Nintendo или 34% у PlayStation. Компания намерена создать решения для защиты потребителей и сотрудников. Цель — закрыть сделку к июню 2023 г.

Акции находятся под 200-дневной скользящей средней. Котировка на пятницу — $238,7. От уровня $242-241 бумаги могут сделать новый заход вниз — к $226.

✅Рекомендация — «Покупка». Цель на год $371 / +55%.

📌Apple (#AAPL)
На прошлой неделе акции достигли 52-недельного минимума. Инвесторы ожидают решения Джо Байдена относительно инициативы ВТО. Предполагается, что Apple нарушил патент, принадлежащий AliveCor. Согласно нормам ВТО, импорт Apple Watch может быть запрещен.

Котировка на пятницу — $131,9. Акции могут упасть до $121. Исходя из движения пятницы, есть вероятность отскока в район $135.

🚫Рекомендация — «Продавать». Цель на год $140 / -6%.

​​📝АНАЛИЗ ОТЧЕТА ТИНЬКОФФ📝
ЛУЧШАЯ КОМПАНИЯ В ТЯЖЕЛОМ СЕКТОРЕ.


🔎Тинькофф представил финансовые результаты за 3К22 г.

👥База клиентов выросла на 2 млн человек, до 26,3 млн. Темпы роста остаются высокими, хоть и понемногу замедляются. Доля активных пользователей (DAU) снизилась до 69,6%, но все еще держится в районе 70%. Каких-то проблем с привлечением и удержанием клиентов у банка нет.

💱Несмотря на активный прирост базы клиентов, ни кредитный портфель, ни средства клиентов особо не меняются уже третий квартал подряд. Первое связано с тем, что потребительские кредиты в условиях экономической неопределенности никому не нужны. По второму скорее всего проблема в инфляции. Люди стали больше тратить, поэтому денег на счету остается меньше.

📉Процентные доходы в 3К немного снизились из-за понижения ключевой ставки, при этом сильно сократились процентные расходы. После их большого роста во 2К они почти вернулись к норме. Доля процентных расходов от процентных доходов составила 25,9% против 41,2% кварталом ранее.

🚀Чистые процентные доходы восстановились до докризисных уровней и составили 36,7 млрд рублей.

💸Одновременно произошло снижение комиссионных доходов до 27,8 млрд рублей. Если смотреть год к году, то все хорошо, но база клиентов сейчас на 8 млн человек больше, чем прошлом году, и потребительские расходы гораздо выше, поэтому такой результат странный.

Скорее всего дело в уменьшении объемов операций с валютой и уменьшении брокерских комиссий (из-за их роста со стороны Биржи).

📈Чистые комиссионные доходы составили 18,7 млрд рублей, что на 51% больше, чем годом ранее, но на 20% меньше, чем кварталом ранее.

💰Чистая прибыль сократилась на 64% год году. В 3К она составила всего 5,9 млрд, что на 2,9 млрд больше, чем в прошлом квартале. Основных причин почему прибыль остается на низком уровне несколько:

Налоги. В 3К эффективная ставка налога составила 35,2%, что значительно выше среднего значения за последние пять лет (22%).

Резервирование. Оно все еще остается на повышенном уровне, хоть и сократилось.

Нераскрытые статьи. Точно сказать нет возможности. Возможно, переоценка портфеля ценных бумаг. В конце сентябре все падало, что могло ухудшить результат. Могут быть какие-то проблемы в страховом бизнесе.


💡Отчет неоднозначный. С одной стороны восстановились чистые процентные доходы, с другой упали чистые комиссионные. Резервы снизились, но остаются высокими. Неизвестно как падение рынка повлияло на прибыль. 4 квартал может стать лучше, но пока ситуация остается все равно напряженной. Продолжается наращивание клиентской базы, что долгосрочно играет очень позитивно.

💡Несмотря на весь негатив - в банковском секторе компания показывала наиболее лучшие результаты, также компанию не коснулись санкции - что делает ее более предпочтительной в сравнении с другими компаниями банковского сектора, на который в целом оказывается сильное давление.
https://t.me/biznes_bit
📌Потенциал роста котировок: 20%-30%

​​5️⃣ выводов за 2022 год. Ваш капитал – ваша гарантия безопасности в любое время.

2022-й год в очередной раз доказал, как важно позаботиться о своем капитале. 💰

В преддверии Нового года решил написать серию постов и поделиться с вами выводами, которые можно и нужно вынести из уходящего 2022-го года. 🎄

Начнем по порядку.

👉🏻 Первый вывод — капитал нужен каждому.

Любят вокруг говорить, что “деньги — не главное” и вообще не стоит уделять им особого внимания.

Почему-то многие воспринимают стремление заработать как меркантильность и жадность, хотя на деле деньги — это, в первую очередь, наша безопасность.

Вспомните, с какой паникой люди встречали рост цен, дефицит товаров и удорожание общего уровня жизни.

Все цеплялись за работу даже после сокращения зарплат и введения неоплачиваемых отпусков, потому что никаких сбережений на жизнь без работы у них не было.

Эта проблема коснулась и тех, кто принял решение покинуть Россию. У некоторых не было денег даже на билеты, что уж говорить о полной эмиграции.

Были и те, кто потратил на переезд последнее.

И в новой стране они оказались в очень тяжелом положении: снимать жилье и что-то есть, пока не найдется работа, было просто не на что. 😔

_Каждый новый день не приносил ничего, кроме страха за свое финансовое положение как в настоящем, так и в будущем. 😬

Но всего этого можно было бы избежать, если бы люди заранее позаботились о своем капитале. Но таких, по официальной статистике, в феврале 2022 года оказалось лишь 33%.

*❓Почему?

*Наверное, многие воспринимают капитал как какой-то вымышленный термин, придуманный богачами. Со средними зарплатами по России его формирование выглядит как утопия.

Да, когда мы просто откладываем % от заработка на инвестиции, сумма кажется не особо заметной.

Например, 5.000 руб с 50.000 💸

*Но со временем эти деньги приумножаются и становятся внушительной суммой. Во многом, благодаря регулярности вложений и доходности инвестиций.

*И в такие моменты, как этот год, наличие такой большой “заначки” существенно облегчает жизнь.

С ней вы будете чувствовать себя безопасно и спокойно при любых обстоятельствах, если будете знать, что у вас за спиной есть достаточно средств для преодоления трудностей.

Спонтанный переезд в другую страну, дорогостоящее лечение, внезапное увольнение и все в таком духе не будут вызывать у вас паники и страха остаться на улице или увязнуть в долгах. Потому что у вас будут деньги, чтобы решить проблему самостоятельно.

Если в жизни все хорошо и никаких непредвиденных обстоятельств не случается — замечательно.

*Тогда наращивайте капитал и тратьте его с удовольствием на свои крупные финансовые хотелки: машины, квартиры, путешествия и т.д.

*Вывод один — с капиталом лучше, чем без него.

И чем раньше начать его формировать, тем быстрее можно почувствовать уверенность в завтрашнем дне. https://t.me/biznes\bit ✅

Дорогие читатели!
Сегодня команда DREAMSMM собрала для вас уникальную подборку - только качественная и свежая информация:

🏛 Продуктовые заметки -
Главный отраслевой канал о продукте в недвижимости для увлеченных новыми технологиями, трендами в дизайне и архитектуре.

🏦 НЕипотечный брокер - канал эксперта banki.ru Александра Широкова о кредитах наличными💵, кредитном здоровье. Здесь вся правда о кредитовании без прикрас, полезные советы, авторские посты с перчиком 🌶️ . А еще любой подписчик канала может заработать💰 на кредитах вместе с автором благодаря шикарной партнерской программе.

НЕДВИЖКА🔑 — говорим и показываем все прелести и ужасы от застройщиков.
Новости в сфере недвижимости, полезные советы и инсайды рынка.

Криптовалюта|Бизнес|Акции
Зарабатываем деньги быстро и без пыли.

🔻Талантливые предприниматели делятся 100%-ными идеями, которые дают увесистую прибыль здесь и сейчас.
Не потеряйте — Бизнес Info

⚫️ Что происходит с малым, средним и крупным бизнесом прямо сейчас?
Как с нуля запустить успешный стартап?
Ответы на эти и другие важные вопросы на канале - Бизнес Теория

📍Бизнес и тренды - канал с интересными идеями бизнеса, где собраны лучшие современные тренды.

💸 Криптотренды - Канал с отборной и полезной информацией по заработку на NFT и криптовалютах

🏠 «Вот это дом!» делится идеями интерьера и планировки, которые даже из старой постройки сделают дом мечты.
Больше не нужно бесконечно листать Pinterest и телеграм, все лучшие идеи доступны в одном канале.

📊 95% людей имеют мало знаний, а значит плохо развиты. Почему?
Они НЕ подписаны на канал — Умные финансы💡
Стань особенным, не будь как все! Начни узнавать новое - Умные финансы.

💰 — Секретные стратегии заработка
— Ежедневные советы для Бизнеса
— Постоянное саморазвитие
👉 ЭТО и МНОГОЕ другое в Бизнес секреты! 👈

🟠 Почему не надо покупать недвижимость?
Почему закрываются "Пятёрочки"?
Почему инвестиции в Telegram-каналы дают 50%+ годовых?
Как проверить любого эксперта по инвестициям?
Дмитрий Новиков 15 лет управляет капиталами инвесторов. Вкладывает свои деньги вместе с ними.
Подписывайтесь на его канал. Такие каналы - редкость.

📌 Инвестиции с FILIPOV Capital - канал Артёма Филипова, инвестора с личным капиталом 200 млн рублей. На его счету - более 800 успешно закрытых сделок 🤝

Хотите узнать, как подобрать объект для инвестиций, какие именно инструменты сейчас востребованы, а также принять участие в одном из гарантированно прибыльных проектов? Тогда подписывайтесь на канал. Учитесь у лучших!☝🏻🤓

Подборка организована DREAMSMM

​🔥Черная пятница на рынке США. К каким акциям присмотреться

Черная пятница — это пятница после Дня благодарения в США. Принято считать, что с этого момента начинается праздничный сезон распродаж. На фондовом рынке с начала года тоже прошла распродажа, и мы решили выделить наиболее перспективные акции.

🔎 Как вели поиск

Смотрим на динамику самых упавших бумаг с начала года. Из них выбираем наиболее перспективные, исходя из таргетов Уолл-стрит по данным FactSet.

В подборку включаются бумаги компаний с капитализацией более $50 млрд.

📍 Топ-5 акций со скидкой

• PayPal — один из крупнейших финтех-проектов в мире, развивающий собственную платформу для онлайн-платежей. Котировки упали на 57% с начала года, а в моменте цена находится на уровне минимума 2020 г., когда грянула пандемия.

При этом сегодня компания стала больше, клиентская база и услуги расширились. На Уолл-стрит нет ни одной рекомендации на продажу, при этом 30 из 50 — на покупку.

• Netflix — крупнейший видео-стриминг в мире, акции которого потеряли почти 53% с начала года. Сейчас бумаги активно восстанавливаются из-за вновь растущей клиентской базы. У компании в разработке много собственных проектов, считающихся одними из самых популярных в мире. Был добавлен новый уровень подписки, более дешевый и с рекламой.

2 из 43 рекомендаций аналитиков на продажу, 18 на покупку и 20 — держать.

• Tesla — современный гигант в производстве электромобилей. Акции потеряли 52% с начала года, но перспективы направления огромны. Tesla — все еще лидер отрасли, у компании есть планы по расширению производства. 21 из 41 рекомендаций аналитиков на покупку и лишь 2 — на продажу.

• AMD и NVIDIA — два производителя чипов, видеокарт и других комплектующих. Акции потеряли 49% и 47% соответственно, что в первую очередь связано с окончанием бума на компьютеры после пандемии и проблемами в криптоиндустрии. В то же время, обе компании стремительно набирают обороты на рынке серверов и дата-центров, где им почти нет равных.

У NVIDIA 63%, а у AMD 65% рекомендаций Уолл-стрит на покупку.

📌 Также не стоит забывать про гигантов: Amazon, Google, Apple и Microsoft. Их акции в этом году были более устойчивым, при этом у них есть большой опыт, клиентская база и возможности для развития, что создает позитивные перспективы для долгосрочного роста в будущем.

➖➖➖➖➖➖➖

➡️ https://t.me/biznes_bit