В поиске новых идей решил разобраться, в каких направлениях вообще можно проводить исследования в алготрейдинге.

Если подняться выше уровня конкретных стратегий, то большинство алгоритмов пытаются монетизировать всего несколько фундаментальных рыночных эффектов.

1. Инерция

* Trend Following - продолжение движения цены
* Momentum - сохранение силы движения
* Breakout - выход из диапазона

2. Возврат

* Mean Reversion - возврат к среднему
* Contrarian - работа против толпы
* Pairs Trading - схождение связанных активов
* Statistical Arbitrage - восстановление статистических связей

3. Волатильность

* Volatility Risk Premium - премия за риск волатильности
* Volatility Arbitrage - ошибки оценки волатильности
* Volatility Regimes - смена режимов волатильности

4. Неэффективности

* Cross Exchange Arbitrage - расхождения между биржами
* Funding Arbitrage - дисбаланс спота и деривативов
* Calendar Effects - временные рыночные аномалии
* Market Microstructure - особенности механики торгов
* Liquidity Effects - дисбалансы рыночной ликвидности
* Behavioral Effects - систематические ошибки участников

Интересно, что большинство разработчиков без проблем расскажут про индикаторы, точки входа и правила управления позицией.

Но смогут ли они быстро ответить на вопрос:
Какой именно источник альфы монетизирует их стратегия?

Например, если у вас сетка - то она относится к волатильности, возврату к среднему или вообще к рыночным неэффективностям?

#заметки