[SK증권 스마트시티추진실 유승우 / 02-3773-9180]

▶️ 현대미포조선(A010620) / 매수(유지) / T.P 97,000 원(하향))
- 내년에 곧바로 나타날 수익성 개선

동사도 다른 조선사와 마찬가지로 2Q21 실적 악재 영향으로 올해 수익성은 연초 기대치
에 못 미칠 것. 그러나 올해 선가가 올랐을 뿐 아니라 수주량도 전년 대비 대폭 증가했기
때문에 내년부터 큰 폭의 수익성 개선이 기대됨. 동사는 대형 조선사 대비 수익성이 좋아
밸류에이션 프리미엄을 받았던 점을 감안해 투자의견 매수를 유지함. 그러나 2Q21 실적
악재 영향으로 BPS 추정치 하향돼 목표주가는 103,000 원에서 97,000 원으로 하향

▶️보고서 원문 :bit.ly/3cTMk5H

※ 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다