Сегодня окунемся поглубже в тему 🧬LSDFi 🧬и рассмотрим один интересный проект из этой области
💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸
Напомню: LSD (Liquid Staking Derivatives) - это проекты, связанные с ликвидным стейкингом. От обычного стейкинга он отличается тем, что вы по-прежнему получаете доходность от своих застейканных токенов, но при этом они не заблокированы, и вы можете использовать их в различных DeFi протоколах и получать дополнительную доходность.
Сектор LSD за последний год стал лидером DeFi сегмента и обогнал по TVL (Total Value Locked) DEXы, лендинговые протоколы, бриджи, yeild-агрегаторы и всех остальных участников сегмента.
Главным LSD игроком на рынке сегодня является Lido Finance (LDO). Писал о нем уже достаточно давно, когда это еще не было модно, здесь и здесь. Протокол небезосновательно завоевал внимание многих инвесторов, и на его основе стали появляться новые проекты, как сам Lido в своё время появился на основе Ethereum.
Одним из таких проектов является Lybra Finance
Lybra позволяет минтить (создавать) и брать в кредит стейблкоин eUSD под залог stETH - это ETH, который вы положили в Lido и на который получаете доходность.
Чем же это отличается от других CDP-протоколов типа MakerDAO, где точно также можно положить в залог, например, ETH и получить за это кредит в стейблкоине DAI? - скорее всего спросите вы.
А тем, что на свою позицию в eUSD вы получаете годовую доходность около 7.2%, ничего при этом не делая. Найти такую доходность на доллар на традиционном финансовом рынке - практически нереально (средняя ставка по долларовым депозитам в российских банках - не более 0.5%). То есть по сути вы под залог stETH берёте в долг стейблкоины, но вам еще за это и платят!
Таким образом, с Lybra вы:
🟢 Во-первых сохраняете экспозицию на ETH. В случае, если начнется новый бычий цикл, и ETH пойдёт рисовать новые хаи (напомню, что абсолютный максимум цены ETH в прошлом цикле - $4800) - вы не хотели бы быть в стороне и оставаться без ETH в своём портфеле.
🟢 Во-вторых, получаете доходность от стейкинга ETH в Lido Finance в размере 4.4% на данный момент.
🟢 В-третьих, получаете доходность на свою позицию в Lybra в стейблкоинах eUSD в размере 7.2% на данный момент.
Звучит как сказка🧚♀️ для крупного инвестора, который хочет строить дельта-нейтральные стратегии и получать достаточно жирную доходность. Но не стоит забывать о рисках:
🔴 Цена ETH может как расти📈, так, в принципе, и падать📉. Гарантий что бычьи циклы будут повторяться вновь и вновь вам никто не даёт. Также Lybra имеет Collataralization Ratio в 150% (что это такое на примере Syntetix читайте тут), при падении ниже которого ваш залог в stETH может быть ликвидирован.
🔴 Так как вы строите цепочку с использованием нескольких протоколов, какой-либо косяк (например со смарт контрактами) в одном из них или хакерская атака может привести к потере всей вашей позиции.
🔴 Lybra - достаточно новый протокол, еще не прошедший проверку временем. Поэтому риск его использования пока можно оценить как довольно высокий. Но когда эта проверка пройдет, и в него загрузят много денех - доходность скорее всего будет уже значительно ниже.
Поэтому стандартный NFA/DYOR как всегда прилагается.
#LSD #LSDFi #Lido #stETH #Lybra #eUSD
💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸💸
Напомню: LSD (Liquid Staking Derivatives) - это проекты, связанные с ликвидным стейкингом. От обычного стейкинга он отличается тем, что вы по-прежнему получаете доходность от своих застейканных токенов, но при этом они не заблокированы, и вы можете использовать их в различных DeFi протоколах и получать дополнительную доходность.
Сектор LSD за последний год стал лидером DeFi сегмента и обогнал по TVL (Total Value Locked) DEXы, лендинговые протоколы, бриджи, yeild-агрегаторы и всех остальных участников сегмента.
Главным LSD игроком на рынке сегодня является Lido Finance (LDO). Писал о нем уже достаточно давно, когда это еще не было модно, здесь и здесь. Протокол небезосновательно завоевал внимание многих инвесторов, и на его основе стали появляться новые проекты, как сам Lido в своё время появился на основе Ethereum.
Одним из таких проектов является Lybra Finance
Lybra позволяет минтить (создавать) и брать в кредит стейблкоин eUSD под залог stETH - это ETH, который вы положили в Lido и на который получаете доходность.
Чем же это отличается от других CDP-протоколов типа MakerDAO, где точно также можно положить в залог, например, ETH и получить за это кредит в стейблкоине DAI? - скорее всего спросите вы.
А тем, что на свою позицию в eUSD вы получаете годовую доходность около 7.2%, ничего при этом не делая. Найти такую доходность на доллар на традиционном финансовом рынке - практически нереально (средняя ставка по долларовым депозитам в российских банках - не более 0.5%). То есть по сути вы под залог stETH берёте в долг стейблкоины, но вам еще за это и платят!
Таким образом, с Lybra вы:
🟢 Во-первых сохраняете экспозицию на ETH. В случае, если начнется новый бычий цикл, и ETH пойдёт рисовать новые хаи (напомню, что абсолютный максимум цены ETH в прошлом цикле - $4800) - вы не хотели бы быть в стороне и оставаться без ETH в своём портфеле.
🟢 Во-вторых, получаете доходность от стейкинга ETH в Lido Finance в размере 4.4% на данный момент.
🟢 В-третьих, получаете доходность на свою позицию в Lybra в стейблкоинах eUSD в размере 7.2% на данный момент.
Звучит как сказка🧚♀️ для крупного инвестора, который хочет строить дельта-нейтральные стратегии и получать достаточно жирную доходность. Но не стоит забывать о рисках:
🔴 Цена ETH может как расти📈, так, в принципе, и падать📉. Гарантий что бычьи циклы будут повторяться вновь и вновь вам никто не даёт. Также Lybra имеет Collataralization Ratio в 150% (что это такое на примере Syntetix читайте тут), при падении ниже которого ваш залог в stETH может быть ликвидирован.
🔴 Так как вы строите цепочку с использованием нескольких протоколов, какой-либо косяк (например со смарт контрактами) в одном из них или хакерская атака может привести к потере всей вашей позиции.
🔴 Lybra - достаточно новый протокол, еще не прошедший проверку временем. Поэтому риск его использования пока можно оценить как довольно высокий. Но когда эта проверка пройдет, и в него загрузят много денех - доходность скорее всего будет уже значительно ниже.
Поэтому стандартный NFA/DYOR как всегда прилагается.
#LSD #LSDFi #Lido #stETH #Lybra #eUSD