Сегодня немножко по актуалочке, а точнее – про общую валюту БРИКС. А если ещё точнее – то о том, почему её никогда не будет, что бы по этому поводу ни обсуждали эксперты, экономисты, министры и прочие посетители международных экономических форумов и симпозий.
Заранее оговоримся, при анализе мы исходим из того, что никто из членов БРИКС не находится под внешним управлением и не заинтересован в том, чтобы под таким управлением оказаться. Насколько нам известно, эта базовая предпосылка пока соответствует действительности (несмотря на домыслы отдельных псевдопатриотических клоунов).
Пункт первый. Для общей валюты необходим общий рынок.
Общее валютное пространство подразумевает общий рынок. Общий рынок подразумевает четыре так называемых «основополагающих рыночных свободы»: свободу движения товаров, услуг, людей и капитала. Соответственно у вас должна быть возможность спокойно совершать сделки купли-продажи чего угодно, ездить работать где угодно и перемещать деньги. Если у вас нет такой возможности, то общая валюта становится механизмом перекачивания ресурсов из одной страны в другую.
Так вот в части свободы торговли между странами БРИКС – у нас даже не заключено ни одного соглашения о свободной торговле. Вообще. С точки зрения рыночных механизмов мы друг для друга просто более-менее чужие. Что уж говорить о возможности ездить друг к другу зарабатывать/тратить и бизнесы открывать/инвестировать.
Пункт второй. Для общей валютной зоны у экономик должна быть близкая друг к другу инфляция.
Это необходимо из-за того, что если вы пользуетесь одной валютой, но при этом в одной из стран по какой-то причине возрастает спрос на деньги, то покупательная способность населения падает значительно быстрее, чем у соседей, зарплаты (номинированные в общей валюте) быстро падают, происходит обнищание, и страна превращает в бедненький рынок сбыта, инвестиции в котором никогда не окупаются. Яркий пример – Балканы и Южная Европа в Еврозоне, которые не в состоянии девальвировать национальную валюту за её отсутствием.
В нашем случае инфляция: Китай – 2%, Бразилия – 7,65%, Индия – 6,9%, ЮАР – 7,2%, Россия – колеблется между 5% и 15% в зависимости от сезона 😊
Как можно заметить, в случае единой валюты резкое преимущество получит Китай, в результате чего пойдёт быстрое вымывание капитала из остальных стран. Следовательно – остальные страны ни на какую единую валюту не пойдут.
Пункт третий. Взаимные торговые балансы должны балансироваться.
В идеале, чтобы общая валюта не приводила к вымыванию денег и последующему обнищанию, нужно, чтобы торговые балансы в рамках объединения балансировались. То есть вы должны экспортировать в страны валютного объединения (за валюту) плюс-минус столько же, сколько импортируете из стран валютного объединения.
Иначе в странах с жёстким торговым дефицитом будет исчезать валюта, и её нужно будет откуда-то брать – например брать в долг или в виде безвозмездной помощи в обмен на какие-то неденежные услуги (а как вы думали Евросоюз нагибает своих южных членов?).
В случае с БРИКС у нас есть две профицитные страны – Россия и Бразилия, и три дефицитные – Индия, Китай и ЮАР. При этом профицит Бразилии составляет гигантские для неё 24 млрд долларов, что составляет около 50% от общего профицита торгового баланса, а дефицит Индии – ещё более гигантские 56 млрд долларов, около 36% общего дефицита торгового баланса. Особого внимания заслуживает ЮАР, которая импортирует из БРИКС в три раза больше, чем нетто экспорт в весь мир вместе взятый.
То есть при расчетах в единой валюте по внутренним сделкам ЮАР и Индия сразу скатятся в экономический коллапс, Бразилия начнёт накапливать ненужную ей валюту, и только Россия и Китай будут балансировать более-менее без проблем. Потому что торгуют с остальным миром сильно больше, чем с БРИКС.
Как нетрудно догадаться, ЮАР, Индии и Бразилии подобный праздник даром не нужен.
Заранее оговоримся, при анализе мы исходим из того, что никто из членов БРИКС не находится под внешним управлением и не заинтересован в том, чтобы под таким управлением оказаться. Насколько нам известно, эта базовая предпосылка пока соответствует действительности (несмотря на домыслы отдельных псевдопатриотических клоунов).
Пункт первый. Для общей валюты необходим общий рынок.
Общее валютное пространство подразумевает общий рынок. Общий рынок подразумевает четыре так называемых «основополагающих рыночных свободы»: свободу движения товаров, услуг, людей и капитала. Соответственно у вас должна быть возможность спокойно совершать сделки купли-продажи чего угодно, ездить работать где угодно и перемещать деньги. Если у вас нет такой возможности, то общая валюта становится механизмом перекачивания ресурсов из одной страны в другую.
Так вот в части свободы торговли между странами БРИКС – у нас даже не заключено ни одного соглашения о свободной торговле. Вообще. С точки зрения рыночных механизмов мы друг для друга просто более-менее чужие. Что уж говорить о возможности ездить друг к другу зарабатывать/тратить и бизнесы открывать/инвестировать.
Пункт второй. Для общей валютной зоны у экономик должна быть близкая друг к другу инфляция.
Это необходимо из-за того, что если вы пользуетесь одной валютой, но при этом в одной из стран по какой-то причине возрастает спрос на деньги, то покупательная способность населения падает значительно быстрее, чем у соседей, зарплаты (номинированные в общей валюте) быстро падают, происходит обнищание, и страна превращает в бедненький рынок сбыта, инвестиции в котором никогда не окупаются. Яркий пример – Балканы и Южная Европа в Еврозоне, которые не в состоянии девальвировать национальную валюту за её отсутствием.
В нашем случае инфляция: Китай – 2%, Бразилия – 7,65%, Индия – 6,9%, ЮАР – 7,2%, Россия – колеблется между 5% и 15% в зависимости от сезона 😊
Как можно заметить, в случае единой валюты резкое преимущество получит Китай, в результате чего пойдёт быстрое вымывание капитала из остальных стран. Следовательно – остальные страны ни на какую единую валюту не пойдут.
Пункт третий. Взаимные торговые балансы должны балансироваться.
В идеале, чтобы общая валюта не приводила к вымыванию денег и последующему обнищанию, нужно, чтобы торговые балансы в рамках объединения балансировались. То есть вы должны экспортировать в страны валютного объединения (за валюту) плюс-минус столько же, сколько импортируете из стран валютного объединения.
Иначе в странах с жёстким торговым дефицитом будет исчезать валюта, и её нужно будет откуда-то брать – например брать в долг или в виде безвозмездной помощи в обмен на какие-то неденежные услуги (а как вы думали Евросоюз нагибает своих южных членов?).
В случае с БРИКС у нас есть две профицитные страны – Россия и Бразилия, и три дефицитные – Индия, Китай и ЮАР. При этом профицит Бразилии составляет гигантские для неё 24 млрд долларов, что составляет около 50% от общего профицита торгового баланса, а дефицит Индии – ещё более гигантские 56 млрд долларов, около 36% общего дефицита торгового баланса. Особого внимания заслуживает ЮАР, которая импортирует из БРИКС в три раза больше, чем нетто экспорт в весь мир вместе взятый.
То есть при расчетах в единой валюте по внутренним сделкам ЮАР и Индия сразу скатятся в экономический коллапс, Бразилия начнёт накапливать ненужную ей валюту, и только Россия и Китай будут балансировать более-менее без проблем. Потому что торгуют с остальным миром сильно больше, чем с БРИКС.
Как нетрудно догадаться, ЮАР, Индии и Бразилии подобный праздник даром не нужен.