글로벌 친환경차/2차전지 Monthly (2024년 11월)
[하나증권 Analyst 자동차 송선재/2차전지 김현수]
자료링크: https://vo.la/zJSftR
▶ 전기차 판매
- 글로벌: 190.7만대(+37% (YoY))
- 미국: 14.4만대(+15%, 비중 10.6%)
- 중국: 127.0만대(+51%, 비중 52.4%)
- 유럽: 29.0만대(+0%, 비중 27.5%)
- 한국: 1.1만대(+6%, 비중 7.4%)
▶ 현대차/기아 친환경차
- 합산 친환경차 12.45만대(+14%, 비중 20.5%)
- 전기차 4.60만대(+5%, 비중 7.6%)
- 수소차 100대
- 전용모델: 아이오닉5 출하량 0.31만대, 아이오닉6 출하량 0.30만대, EV6 출하량 0.25만대, EV9 출하량 0.10만대
▶ 2차전지 현황
- 11월 배터리 출하량 97.7GWh(+36% (YoY))
- CATL +33%, BYD +60%, LGES +14%, CALB +33%, SK on +27%, Panasonic -14%, 삼성SDI -22%
- 리튬/니켈/코발트/망간/구리/알루미늄/LiPF6 가격 11월 +5%/-6%/+0%/-1%/-5%/-1%/+2%(MoM), 12월 -2%/-2%/+0%/-1%/-2%/-2%/+6%(MoM)
▶ 시사점(자동차)
- 글로벌 전기차 시장이 중국 위주로 성장(11월 누적 +41% (YoY))하면서 상대적으로 중국 비중이 전무한 한국 완성차들의 전기차 점유율에 부정적 영향. 중국 시장을 포함한 글로벌 전기차 시장에서 한국 완성차들의 점유율은 11월 누적 3.2%에 불과하지만, 중국을 제외한 시장에서는 9.0%의 점유율을 기록. 한국 완성차들이 상대적인 경쟁력을 가진 유럽/한국 전기차 시장이 11월 누적으로 1%/11% (YoY) 감소했고, 미국 전기차 시장도 7% (YoY) 증가에 그쳤기 때문
- 2025년에는 이러한 현상이 누그러질 전망. 유럽에서는 이산화탄소 규제(115.1g/km→93.6g/km)로 완성차들이 전기차 판매를 늘려야 할 유인이 크고, 독일/프랑스 등 상대적으로 시장이 큰 국가에서 보조금이 재개될 수 있으며, 미국에서는 주요 완성차들이 저가 전기차 모델의 투입을 늘리면서 중국 이외의 지역에서 전기차 성장률이 높아질 것으로 예상되기 때문
- 다만, 중국 내 이구환신 정책의 연장, 유럽 내 보조금 재개 여부, 미국 내 보조금 정책의 수정 가능성 등 정책적 변화에 따른 시장 변동 가능성은 존재. 현대차/기아는 HMGMA 가동과 신차 투입(EV3, 아이오닉9, EV4 등)을 통해 중국 이외에 지역에서 판매가 회복되면서 점유율이 상승하고, 주가에 긍정적 영향을 기대
(컴플라이언스 승인을 득함)
[하나증권 Analyst 자동차 송선재/2차전지 김현수]
자료링크: https://vo.la/zJSftR
▶ 전기차 판매
- 글로벌: 190.7만대(+37% (YoY))
- 미국: 14.4만대(+15%, 비중 10.6%)
- 중국: 127.0만대(+51%, 비중 52.4%)
- 유럽: 29.0만대(+0%, 비중 27.5%)
- 한국: 1.1만대(+6%, 비중 7.4%)
▶ 현대차/기아 친환경차
- 합산 친환경차 12.45만대(+14%, 비중 20.5%)
- 전기차 4.60만대(+5%, 비중 7.6%)
- 수소차 100대
- 전용모델: 아이오닉5 출하량 0.31만대, 아이오닉6 출하량 0.30만대, EV6 출하량 0.25만대, EV9 출하량 0.10만대
▶ 2차전지 현황
- 11월 배터리 출하량 97.7GWh(+36% (YoY))
- CATL +33%, BYD +60%, LGES +14%, CALB +33%, SK on +27%, Panasonic -14%, 삼성SDI -22%
- 리튬/니켈/코발트/망간/구리/알루미늄/LiPF6 가격 11월 +5%/-6%/+0%/-1%/-5%/-1%/+2%(MoM), 12월 -2%/-2%/+0%/-1%/-2%/-2%/+6%(MoM)
▶ 시사점(자동차)
- 글로벌 전기차 시장이 중국 위주로 성장(11월 누적 +41% (YoY))하면서 상대적으로 중국 비중이 전무한 한국 완성차들의 전기차 점유율에 부정적 영향. 중국 시장을 포함한 글로벌 전기차 시장에서 한국 완성차들의 점유율은 11월 누적 3.2%에 불과하지만, 중국을 제외한 시장에서는 9.0%의 점유율을 기록. 한국 완성차들이 상대적인 경쟁력을 가진 유럽/한국 전기차 시장이 11월 누적으로 1%/11% (YoY) 감소했고, 미국 전기차 시장도 7% (YoY) 증가에 그쳤기 때문
- 2025년에는 이러한 현상이 누그러질 전망. 유럽에서는 이산화탄소 규제(115.1g/km→93.6g/km)로 완성차들이 전기차 판매를 늘려야 할 유인이 크고, 독일/프랑스 등 상대적으로 시장이 큰 국가에서 보조금이 재개될 수 있으며, 미국에서는 주요 완성차들이 저가 전기차 모델의 투입을 늘리면서 중국 이외의 지역에서 전기차 성장률이 높아질 것으로 예상되기 때문
- 다만, 중국 내 이구환신 정책의 연장, 유럽 내 보조금 재개 여부, 미국 내 보조금 정책의 수정 가능성 등 정책적 변화에 따른 시장 변동 가능성은 존재. 현대차/기아는 HMGMA 가동과 신차 투입(EV3, 아이오닉9, EV4 등)을 통해 중국 이외에 지역에서 판매가 회복되면서 점유율이 상승하고, 주가에 긍정적 영향을 기대
(컴플라이언스 승인을 득함)