반도체 최근 업황동향 요약
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디램
- 삼성전자의 캐파 짜내기로 일시적으로 웨이퍼 투입이 늘어난 상황. 올해 말까지는 물량 유지되도 내년까지 유지되기는 힘들기 때문에 내년 수급 완화에 일부 도움.
- 4분기 성수기에 물량 빠지는 이상현상 발생. 인텔 신제품 예정되어 전방 클라우드가 소극적. 이 과정에서 재고 정상화
- 11월 중순 정도 되면 재고 정상화 예상하지만 내년 초 가격은 예상보다 낙폭 커질 수 있음.

낸드
- 낸드는 디램보다 2개 분기 후행해서 안좋음. 수동소자 수급 문제로 대형 SSD 위주로 물량 풀리며 빗당 가격 하락 중
- 내년 공급과잉 수준은 14~15년 수준인데 그 당시 가격이 20%빠진것은 부담스러움. 이렇게 되면 하이닉스 낸드 이익이 부담이 늘어남.

비메모리
- 삼성 파운더리가 고객 확보 나서고 있음. 관련 센티 좋겠지만 아이템별로 다름
- CIS는 현재 경쟁이 강하고 ddi도 피크아웃. tv수요 약세 분위기
- 엑시노스 밸류체인 봐야될 것.
- 네패스아크, 네패스 괜찮고 DB하이텍, LX세미콘, 엘비세미콘, 테스나는 살짝 슬로우할 가능성

중소형주
- 최근 의견이 갈림. 내년에 투자가 많다 VS 인프라투자가 먼저 선행되기 때문에 장비주는 약하다라는 분위기가 갈림.
- 탄소중립 관련 GST, 유니셈은 실적 좋고 멀티플도 낮은 상황
- 파운더리향 신규장비 나오는 업체들 콜은 많고 피에스케이, 유진테크, 엘오티베큠이 겹치고 있음
- 소재는 톤다운. 전자 캐파 늘어난게 딜레이됐고 NF3 원재료인 형석 가격이 급등하는 등 스프레드 축소 우려