[한국투자 최고운] 운송

[한투증권 최고운] 운송 데일리
2025년 1월 2일 기준
● 유가 두바이 $75.2/bbl (-1.0%) / WTI $73.1/bbl (+2.0%)
● BDI 1,029p (+32p) / BCI 1,261p (+114p) / BDRYFF 1,033p (+18p)


▶ 조원태 한진 회장 "통합 항공사, 이전과 달라야…시너지 내자"
https://ko.fm/g9s

▶ 무안공항 7년 조종사 "콘크리트 둔덕 있는지 몰라, 흙더미인줄"
https://ko.fm/gbJ

▶ 최근 5년새 '항공안전 의심' 자율보고 85%↑…정비 분야서 급증
https://ko.fm/g9B

▶ 아시아나, 수하물 요금인상 철회
https://ko.fm/g9w

▶ 에어인천, 아시아나 '생산성·수익성' 부담 짊어졌다
https://ko.fm/g9y

▶ 롯데글로벌로지스 IPO 풋옵션 부메랑...롯데그룹 대규모 손실 위기
https://ko.fm/g9F

▶ 주요 쇼핑몰앱 이용자 12월 감소전환…쿠팡·테무만 증가
https://ko.fm/g9E

▶ 두터워진 ‘反쿠팡 연대’ 신세계·알리·CJ대한통운 일낼까
https://ko.fm/gbI

▶ 올해 컨 정기선 시장, "화주의 전략적 변화 본격화 전망" 주목
https://ko.fm/gbK

[한투증권 최고운] 운송 데일리
2024년 12월 31일 기준
● 유가 두바이 $75.9/bbl (+0.8%) / WTI $71.7/bbl (+1.0%)


▶ 대한항공·아시아나 통합에도 산은, '공적자금' 회수 안 서두른다
https://alie.kr/5JMCY8l

▶ 아시아나항공 이사회 전면 개편 나섰다
https://alie.kr/A44f2O8

▶ 통합 LCC '첫 관문' 에어부산부터…지역 인사와 '선긋기'
https://alie.kr/7bG3Izb

▶ 무안공항 콘크리트 둔덕, 조종사도 알기 어려운 정보였다
https://ko.fm/g6p

▶ 제주항공 "내년 3월까지 동계기간 운항량 10~15% 감축"
https://alie.kr/CoE6cQ

▶ 환불 빗발치는 제주항공…예약금 2600억 유출 '비상'
https://alie.kr/Ydk4BJ
https://alie.kr/90a79IP

▶ 항공안전감독관 미국은 1명이 2대, 한국은 14대 본다
https://alie.kr/4xWgadD

▶ 국내 항공사, 3년간 운항 2배 늘었는데 … 신규 정비사는 절반
https://alie.kr/2qXaohn

▶ 국토부 권고 '항공기 1대당 정비사 12명' 충족한 LCC 8년간 2곳뿐
https://alie.kr/15O10b5

▶ 제주항공 참사 보고서 빠르면 1년 내…"2년 이상 걸릴 수도"
https://alie.kr/DlIZdIN

▶ CJ대한통운, 3분기 美 콜드체인 추가 가동…K물류 영토 넓힌다
https://alie.kr/Eon7WXb

▶ CJ대한통운, 5일부터 주7일 배송 시작…설·추석 등 제외
https://alie.kr/9BUs8H5

[한투증권 최고운] 운송 데일리
2024년 12월 30일 기준
● 유가 두바이 $75.3/bbl (+0.9%) / WTI $71.0/bbl (+0.6%)


▶ 충돌 5분전 신호 뚝, 감속 장치 미작동… ‘전기 제어’ 문제 가능성
https://alie.kr/GE7Advp

▶ 여객기 충돌 콘크리트 구조물이 피해 키웠나
https://alie.kr/7bG2a23
https://alie.kr/5q6Slu0

▶ 제주항공기, 운항시간·사용연수 국내서 가장 길었다
https://ko.fm/g1c

▶ "사고 이력 없다"던 제주항공기, 3년전에도 활주로 충돌 있었다
https://ko.fm/g19

▶ 안전 강화 칼빼든 국토부, 항공사 6곳에 감독관 파견
https://ko.fm/g1b

▶ 무안공항 활주로 폐쇄…진에어 "입국예정 승객에 대체편 투입"
https://alie.kr/611DkKi

▶ 제주항공發 애경그룹주 타격...LCC 인수합병 가능성도 제기
https://alie.kr/31SL4Td

▶쿠팡에 1위 뺏긴 CJ대한통운, 2025년 '왕좌' 탈환할까
https://alie.kr/CLyV3k7

▶ 한진, 인천공항 GDC 특송통관장 확장…처리 능력 두배 향상
https://alie.kr/1tSOeS

▶ 고환율에 웃는 해운사…내년 트럼프 리스크 ‘촉각’
https://alie.kr/AljgEUK

이번 무안 항공기 사고는 확률 상 희박한 여러 문제점들이 동시에 겹친 비극이라고 생각합니다. 정부의 구체적인 조사 결과가 나오기전까지 항공사나 공항, 정책당국 어느 한 쪽의 일방적인 잘못으로 단순화하는 건 오히려 불필요한 혼란을 야기할 수 있습니다. 이미 수많은 기사들이 나오고 있어, 최대한 팩트체크해서 전달드리겠습니다.

보고서 링크: https://ko.fm/fYM



▶ 사고 난 B737-800 기종, 국내 사고·준사고 8건… 제주항공 3건
https://alie.kr/3CN5h9d
▶ 제주항공 사고 여객기 15년 된 B737…국내 101대 운항 중
https://alie.kr/CB3jjRA
▶ 해당 기종 무안 참사 하루 전 노르웨이서도 비상 착륙
https://alie.kr/EzhrPwr

→ B737-800은 많은 분들이 아시다시피 보잉의 전세계적인 베스트 셀러 기종입니다. 5천대 이상 팔렸다보니 그만큼 확률적으로 전체 사고수가 많아 보이는 것이지, 이번 참사를 보잉 기종 자체의 위험성으로 확대해석하는 것은 위험합니다. 정말 슬프게도 이번 무안 사태가 B737-800 기준으로는 역사상 두 번째로 인명피해가 큰 사고인 것으로 알려졌습니다.


▶ 참사 하루 만에 제주항공 동일 기종서 또 랜딩기어 이상에 회항
https://alie.kr/jYTxuE

→ 제주항공은 B737-800과 B737-8 두 기종만 운영하고 있습니다. 마찬가지로 기종의 문제로 보기는 어렵습니다. 물론 연이어 결함이 반복되는건 제주항공 잘못도 있겠지만, 적법한 절차에 따른 회항 결정까지 비난하는 분위기가 생길까 우려스럽습니다. 현재 해당 노선은 대체 항공기가 투입되어 운항 중인 것으로 나타납니다.


▶ "블랙박스 일부 손상…해독 최소 한 달, 美에 맡겨야 할 수도"
https://alie.kr/6BvyNgV
▶ '제주항공 참사' 조사에 미국도 참여할 듯…'제조사 보잉 포함'
https://alie.kr/DlIYXRL

→ 항공기 사고 조사는 최소 6개월에서 길게는 2~3년이 소요됩니다. 이번 참사는 공항 내에서 발생했기 때문에 수습이 조금 더 빠를 수는 있겠지만, 구체적인 원인 규명까지 최소 1년 정도 길게 잡아야 할 것 같습니다.


▶ 무안 '제주항공 참사' 배상은…"보험 책임한도 약 1조 4,700억"
https://alie.kr/Eon6RG
▶ 제주항공 "희생자 지원 모자람 없이…정비 소홀 이슈는 아냐"
https://alie.kr/58RQUQd

→ 슬픔이 가시기도 전에 현실적인 이야기를 하는 것이 조심스럽지만, 항공산업 특성 상 안전사고에 대한 대응 시스템은 정형화되어 있습니다. 제주항공의 진심어린 피해자 및 유가족 지원을 기대해봅니다.


▶ 무안국제공항, 여객기 사고로 국내·외 항공편 모두 결항
https://alie.kr/C08yk8l
▶ 국토부 “제주항공 사고, 무안공항 짧은 활주로 탓 아냐”
https://alie.kr/4FrdbZS

→ 무안공항의 운영 형태에 대한 고민은 더 깊어질 수밖에 없습니다. 활주로 길이는 규정 상 문제가 없었고 착륙 당시 속도 자체가 너무 빨랐습니다. 다만 조종사 입장에서 보면 무안공항에 대한 경험이 거의 없다는 점에서 위기 시 대응에 어려움이 있었을 수 있습니다.


▶ "LCC 타도 되나"…최대 성수기에 여행객들 불안 확산
https://alie.kr/EI2pUmI

→ 가장 우려되는건 사회적 불안감이라고 생각합니다. 당분간 항공여객 수요 위축은 불가피합니다. 이번 참사는 확률적으로 매우 희박한 비극이지만, 한편으로는 안전에 아무리 신경써도 100%는 없다는 점이 너무 안타까운 일입니다. 안전 문제와 소비자 불안은 어느 항공사도 자유로울 수 없습니다. 항공업계와 정책당국 모두 사고 수급과 안전제도 강화에 더 전념해야 할 시기입니다.

2025년 마지막 주말 운송업종 관련 뉴스 정리해서 보내드립니다.

2024년 12월 27일 기준(전주대비 증감)
● 유가 두바이 $74.7/bbl (+2.8%) / WTI $70.6/bbl (+1.6%)
● SCFI 2,460p (+70p) / CCFI 1,515p (+24p)


● 1주간 주간수익률: CJ대한통운 +5.9% / 티웨이홀딩스 +3.1% / 한진 +1.0% / 한진칼 +0.8% / 아시아나항공 +0.7% / 현대글로비스 +0.5% / 티웨이항공 -0.2% / 에어부산 -0.2% / 대한항공 -0.9% / 진에어 -1.5% / 대한해운 -1.7% / 팬오션 -2.2% / 제주항공 -3.1% / HMM -4.7%


▶ "마일리지 유효기간 10년 적법"…대한항공·아시아나 최종 승소
https://alie.kr/HSWT9FH

▶ 티웨이항공, LCC 최초 자체 격납고 설립…재무여력은
https://alie.kr/15NzvbS

▶ 장거리 노선 호실적에… 대한항공, 퇴역 예고한 A380 보수
https://alie.kr/880JAH3

▶ 에어부산, 통합 LCC ‘속도’… 대한항공 출신 경영진 대거 포진
https://alie.kr/6BvyNJ1

▶ G마켓·알리, 앱 통합 추진…물류망도 공동 운영
https://alie.kr/4FrdaS0

▶ 주 7회 배송시대 여는 CJ대한통운, 위축된 본업 활약 기대감
https://alie.kr/58RQUYB

▶ 롯데 물류 계열사 롯데글로벌로지스, 코스피 상장 예심 통과
https://alie.kr/90a64Q6

▶ NS홈쇼핑, 롯데택배와 맞손…'약속배송' 서비스 도입
https://alie.kr/GkrREIk

▶ 한국신용평가, 컨선사 2025년은 우수한 재무 완충력 힘입어 업황 변동성 흡수 전망
https://alie.kr/D3dWdJN

▶ 현대차, 유코카와 '6조2000억 규모' 車 운송 계약 갱신…기간·물량 모두 확대
https://alie.kr/APu9vqu

지난주 SCFI 5주 연속으로 상승했습니다. 10월 중순 바닥 대비 19% 반등하며 2024년을 마무리했습니다. 일반적인 연말 계절성대로 보합세를 보이고 있는 유럽/지중해와 다르게 미주 항로는 항만노조 파업 불안감을 이용한 GRI의 성공으로 운임이 급등했습니다. CCFI 역시 11월부터 한 주를 제외하고 모두 상승하고 있습니다.

연평균 SCFI는 지난주와 비슷한 2,506p로 전년대비 2.5배 상승했습니다. 2025년이라고 갑자기 급락할 것으로 걱정하는건 이제 과도해보입니다. 상반기 중으로 수에즈 운하 병목이 풀리고 미국의 대중국 관세인상 영향이 일단락되어야 하반기부터 운임시황이 하향 안정화될 것으로 예상됩니다. 그 사이 HMM은 상반기에만 1조원이 넘는 영업이익 달성이 가능할 전망입니다.

SCFI 2,460p (+2.9%)
미서안 4,581 (+9.1%)
미동안 6,074 (+7.7%)
유럽 2,962 (+0.5%)
지중해 3,780 (+1.3%)
CCFI 1,515p (+1.6%)

https://www.news1.kr/industry/general-industry/5644577

무안공항서 181명 탑승 제주항공 항공기 동체착륙 중 사고

https://n.news.naver.com/article/015/0005075606?cds=news_edit

[한투증권 최고운] 운송 데일리
2024년 12월 26일 기준
● 유가 두바이 $74.6/bbl (+1.8%) / WTI $69.6/bbl (-0.7%)


▶ '통합 진에어' 내년 하반기 중 뜬다…LCC 지각변동 시작
https://ko.fm/fUN

▶ 제주항공 내년 1분기 中노선 예약률 76%…비자면제에 10%p↑
https://ko.fm/fUr

▶ 티웨이항공, 인천공항에 격납고 짓는다…1522억원 투자
https://ko.fm/fUt

▶ 국내 항공사, 지속 가능 항공유(SAF) 사용률 저조
https://ko.fm/fUu

▶ 일본항공 "사이버 공격으로 시스템 장애…일부 노선 출발 지연"
https://ko.fm/fUv

▶ ‘알리바바와 동맹’ 정용진의 승부수... 쿠팡·네이버 양강체제에 도전장
https://ko.fm/fUw

▶ "알리·테무 성장했지만…시장 영향력은 '미풍'"
https://ko.fm/fUx

▶ '車 운송 강자' 노리는 현대글로비스…내년 불확실성 대응 총력
https://ko.fm/fUyhttps://ko.fm/fUy

연말인데 여전히 놀랄 일들이 많네요. CJ대한통운의 핵심 파트너 두 곳인 이마트(G마켓)와 알리가 손을 잡았습니다. 사실 지금까지는 하나하나 개별 기업으로만 보면 아쉬운 부분이 있었습니다. 알리는 중국 기업인 만큼 국내 진출에 어려움을 겪고 있었고, G마켓은 국내 이커머스 순위에 비해 존재감이 부족했습니다. 그래서 두 기업의 협력은 의외로(?) 이해관계가 맞아 보입니다.

물류에 있어서도 두 기업의 전략기조는 비슷합니다. 그리고 공통점은 CJ대한통운입니다. 이커머스 시장에서 혼자만의 힘으로 쿠팡을 따라잡기 어려움을 인정한 셈인데, 물류를 계속 내재화할리는 없습니다. 향후 대한통운과 한층더 강화된 형태의 협력이 예상됩니다. 한편으로 신세계 그룹이 이커머스 사업에 대한 의지를 보여준 만큼 내년 택배 물동량 반등에도 긍정적입니다.

택배업종 투자는 사실 물류기업 자체적인 펀더멘털보다, 전방산업인 유통업계 변화가 더 중요하다는 점에서 CJ대한통운에 대해 매수 추천드립니다.

https://n.news.naver.com/article/025/0003410737?sid=101

[한투증권 최고운] 운송 데일리
2024년 12월 24일 기준
● 유가 두바이 $73.3/bbl (-0.1%) / WTI $70.1/bbl (+1.2%)
● BDI 997p (+3p) / BCI 1,147p (+15p) / BDRYFF 1,014p (-16p)


▶ "성탄절 이브인데"…아메리칸항공, 시스템 문제로 1시간동안 美 전역 운항 중단
https://ko.fm/fSM

▶ 내년 버킷리스트 1등 여행지는?…여전히 '일본'
https://ko.fm/fT0

▶ 대한항공 합병 시너지 낸다…'정시 출발'로 메가캐리어 도약
https://ko.fm/fSI

▶ '주 6일' 프라하 직항 뜬다...아시아나항공, 내년 4월부터 체코 취항
https://ko.fm/fSO

▶ '넘버원'을 '이륙 허가'로 착각…1년 전 日 항공기 충돌 사고 전말
https://buly.kr/CLyTFzr

▶ 亞-북미 수출항로, 11월 컨테이너 운송량 20% 증가
https://ko.fm/fSW

▶ 친환경 선박 기술, 글로벌 해운업계의 필수 전략으로 부상
https://ko.fm/fSS

▶ 환율에 조용히 웃는 HMM…재매각 계획 꼬이는 산은·해진공
https://ko.fm/fSU

[한투증권 최고운] 운송 데일리
2024년 12월 23일 기준
● 유가 두바이 $73.3/bbl (+0.9%) / WTI $69.2/bbl (-0.3%)
● BDI 994p (+4p) / BCI 1,132p (+17p) / BDRYFF 1,030p (+8p)


▶ LCC, 年9000억 ‘황금노선’ 재배분에 관심 고조
https://buly.kr/2JnGdWp

▶ 에어인천, 아시아나 화물 품고 DHL 노린다
https://buly.kr/7x5W1dZ

▶ 대한항공, '규모의 경제' 실현으로 통합 이후 항공 MRO 강화
https://buly.kr/6BvwDTs

▶ 민주 부산시당, 에어부산 분리매각 난항에 '부산에어' 설립 추진
https://buly.kr/Eon4HSS

▶ 티웨이 인천∼시드니 취항 2주년…21만5천명 이용, 탑승률 90%
https://buly.kr/1tPsvn

▶ 연매출 2조 넘보는 제주항공… 내년 타슈켄트로 하늘길 확장
https://buly.kr/3CN3XcN

▶ 대한항공, 중국 취항 30주년…"한중 교류 확대 산증인"
https://buly.kr/G3CN9At

▶ "마일리지 털자"… 분주해진 아시아나항공, 왜 국내선만?
내년 1월 제주 노선에 마일리지 최대 9천석 추가 공급
https://buly.kr/2JnGdXl

▶ 박상우 장관 "쿠팡 택배 종사자 근로여건, 타사 수준 개선 예정"
https://buly.kr/GkrP4RZ

▶ "수출기업·물류업계 74%, 내년 해상운임 상승 기조 전망"
https://buly.kr/APu7UWY
https://buly.kr/GP1t6oe

주말간 운송업종 관련 뉴스 정리해서 보내드립니다!

2024년 12월 20일 기준(전주대비 증감)
● 유가 두바이 $72.6/bbl (-1.1%) / WTI $69.5/bbl (-2.6%)
● SCFI 2,390p (+6p) / CCFI 1,491p (+5p)
● BDI 990p (-61p) / BCI 1,115p (-148p) / BDRYFF 1,022p (+9p) / BDTI 925p (+4p)

● 1주간 주간수익률: 한진 +1.1% / 아시아나항공 -1.7% / 현대글로비스 -1.7% / HMM -2.1% / 대한해운 -2.9% / 티웨이홀딩스 -2.9% / 팬오션 -3.2% / 에어부산 -3.9% / 한진칼 -3.9% / 대한항공 -4.3% / 제주항공 -4.7% / CJ대한통운 -5.6% / 진에어 -6.2% / 티웨이항공 -8.3%


▶ 대한항공 밸류업 공시 "2026년까지 합병 완료…배당성향 30% 유지"
https://buly.kr/GkrOhNo

▶ LCC업계 뒤흔들 34개 '황금노선' 나온다
https://buly.kr/DwDH16i

▶ 대한항공, 아시아나와 운항통제시스템 공유
https://buly.kr/1n2zK3l

▶ 대한항공 통합 후 전략은 '가격 다양화'
https://buly.kr/Csij7S4

▶ "인천공항은 유일한 델타항공 아시아 허브"
https://buly.kr/1GIiNbY

▶ 대한통운과 손잡은 네이버...쿠팡 '로켓배송' 따라잡을까
https://buly.kr/Gvm9gFD

▶ “국내는 좁다”… CJ대한통운, 美에 1150억원 투입해 사업 확장
https://buly.kr/7x5Vedn

▶ 美의회서 조선업 강화법안 초당적 발의…한미협력 기회 되나
https://buly.kr/HSWQchg

▶ 탄핵 정국에 늦춰지는 민영화…HMM, 자사주 매입도 멀리본다
https://buly.kr/ESxXn8W
https://buly.kr/AEzMPGB

따뜻한 연말 마무리하세요 :)

지난주 SCFI는 아주 소폭이기는 하지만 4주 연속으로 상승했습니다. 이번에도 미주 항로가 시황을 견인한 가운데 유럽 쪽 운임은 보합세를 보였습니다. 올해 6월처럼 3,000p까지 갈 정도의 모멘텀으로는 부족해보이지만, 사실 이 정도를 버텨주는 것만으로도 놀라운 일입니다.

미주를 중심으로 예년보다 빠르게 연말/설연휴 이후에 대한 선적수요가 증가하고 있습니다. 1월 관세 인상과 미주동안 항만노조 파업 우려가 시황에 큰 도움을 주고 있습니다. 현재 분위기라면 HMM의 영업이익은 1분기에도 6천억원 이상 가능해보입니다. 연간 컨센서스가 1.27조원인데 절반을 1분기만에 버는 셈입니다.

SCFI 2,390p (+0.2%)
미서안 4,198 (+4.3%)
미동안 5,642 (+2.7%)
유럽 2,946 (-0.6%)
지중해 3,733 (-0.3%)
CCFI 1,491p (+0.4%)

https://n.news.naver.com/article/018/0005910882?sid=101